Goldman Sachs (NYSE:GS) e Dow Jones estão nesse momento perfeitamente sincronizados....
Se o Goldman perder a LTA, o Dow Jones entra em correção....
E, não me parece uma correção de 5%...
De certa maneira, natural que assim fosse; afinal, o Goldman Sachs é um dos 3 maiores pesos do Dow Jones. Mas, o nível a que chegou, não me parece normal...quer dizer, passa a ser "normal", à medida que o mercado não tem muito mais o que fazer...daí, quase que uma dependência completa de 1 papel.
Senão, vejamos....vamos acompanhar todo o "cenário".
Vejam abaixo 3 gráficos do Goldman.
O que está claro abaixo? O Dow Jones "espera" o Goldman andar sobre sua LTA até exatamente o último topo ali do final de abril, faixa de 168....O Dow Jones com baixíssima volatilidade vai "num reme reme" "bizarro", sem variar pra cima ou pra baixo praticamente nada ao longo dos últimos 2 meses.
Esse último topo foi batido hoje (23-08-2016)...e vejam o que aconteceu mais pro final do dia...o Goldman bate lá no topo, faixa de 168, e recua forte...fechando praticamente na mínima, em 166,08.
Fechou com a LTA ligeiramente perdida no fechamento...
Se o Goldman deslizar pra baixo da LTA amanhã e depois de amanhã, o Dow "desiste" e vai corrigir.
Os algoritmos dos 2, Dow Jones e Goldman, estão nesse momento umbilicamente ligados.
Agora, por que não me parece 5% de correção?
Por conta da distância entre esse topo de 168 do Goldman e a base da congestão que parece se formar.
Mais...vejam que a MA50 em linha azul no tempo SEMANAL está colada a MA200 , no tempo SEMANAL...Se vier uma correção acima de 5%...talvez mais próxima a 10%, a MA50 definitivamente cortará pra baixo a MA200.
Vejam o que aconteceu em 2008 no mesmo movimento no último gráfico abaixo.
Mais...como os mercados mundiais e os algoritmos que os acompanham reagirão a esse movimento?
Mais...até que o ponto os algoritmos "cruzados" de Goldman e Dow Jones, isto é, algoritmo=X= "Goldman x Dow Jones" estão reproduzidos nas várias classes de ativos, em vários papéis, e em varias correlações mundo afora?
É só olhar para o índice Bovespa no Brasil e verificar quantos papéis estão andando sobre suas respectivas LTA's...vários papéis...Banco do Brasil (SA:BBAS3), Vale (SA:VALE5) e CSN (SA:CSNA3), pra ficarmos em alguns deles.
Se todos perderem essas LTA'S ao mesmo tempo?
Não precisa ser ao mesmo tempo...se um papel perder no instante t...o outro no instante t1...o outro no instante t2?
Dow Jones, diário, escala logarítmica
GS (Goldman Sachs), diário, escala logarítmica
GS (Goldman Sachs), SEMANAL, escala logarítmica, período 4 anos
GS (Goldman Sachs), SEMANAL, escala logarítmica, período 12 anos
