Garanta 40% de desconto
💎 WSM subiu +52.1% desde que foi selecionada por nossa estratégia de IA em dezembro. Acesse todas as açõesAssine agora

Gráfico de Candlestick: Quanta Informação Podemos Tirar de um Candle? - PARTE 1

Publicado 02.05.2022, 11:55
Atualizado 09.07.2023, 07:32

O artigo a seguir será dividido em duas partes. Primeiro irei abordar as informações que podemos tirar dos candles com base na própria barra, e no próximo texto irei abordar as informações que podemos extrair dos candles em relação a barra anterior.
 
O gráfico de candlestick já é bastante difundido entre os traders brasileiros, porém, muitas vezes é negligenciada várias das informações que os candles nos apresentam. Nesse texto pretendo demonstrar as principais informações que podemos extrair de candlesticks. Por padrão irei chamar os candlesticks de barras.
 
Extraindo o máximo das barras
 
Vale (SA:VALE3) salientar que essas informações por si só não são suficientes para iniciar uma operação, a análise de contexto é a principal ferramenta de análise do trader, as barras servem para aumentar a probabilidade da operação e indicar o timing de entrada, o sinal propriamente dito.
 
A barra é de tendência ou lateralidade?

O primeiro ponto a ser identificado é se a barra é de tendência ou lateralidade. Para quantificar, podemos definir barras de tendência como barras onde o corpo é maior que as sombras da barra (soma entre sombra superior e sombra inferior) e barras de lateralidades onde as sombras são maiores que o corpo. Barras de tendência demonstram desequilíbrio entre compradores e vendedores, um dos lados conseguiu mover o mercado em sua direção, já barras laterais indicam equilíbrio, onde nem os compradores e nem os vendedores conseguiram mover o mercado, apesar da tentativa.
 
Essa primeira informação indica se houve desequilíbrio entre os players e qual dos lados foi mais forte. Mas adianto que uma barra de lateralidade pode ser considerada uma barra de tendência e vice-versa dependendo do contexto, mas esse é um assunto avançado para ser abordado em outra oportunidade. Abaixo há exemplos de barras de tendência e lateralidade apontadas com T e F respectivamente.

Classificação de barras

Mas porque barra de tendência e lateralidade? É que em uma barra de tendência, no tempo gráfico menor houve uma tendência, o mesmo vale para a barra de lateralidade, no tempo gráfico menor houve uma consolidação. Abaixo a representação comparando uma barra de 60 minutos com o período da barra em um gráfico de 1 minuto.

Barra de Tendência
Barra de Lateralidade

O fechamento da barra foi próximo da máxima ou mínima?
 
Barra fechando próximo a um extremo indica força. Se a barra fechar próximo da ou na máxima, indica que os compradores compraram durante os segundos finais da barra, isso aumenta a probabilidade (não a certeza) que haverá continuidade na compra na próxima barra, nem que seja por mais alguns ticks. Isso vale também para o fechamento próximo a mínima.

Fechamento da barra

Barra 53: fechamento próximo a máxima, barra seguinte demonstrou continuidade;
Barra 54: fechamento próximo a máxima, barra seguinte demonstrou continuidade;
Barra 55: fechamento longe da máxima, barra seguinte reverteu;
Barra 56: fechamento longe da mínima, barra seguinte demonstrou continuidade, porém não testou nem a mínima da barra 56;
Barra 57: fechamento próximo a mínima, barra seguinte rompeu com força na mesma direção.
 
Fechamento acima ou abaixo do ponto médio da barra?
 
Essa informação nos auxilia a identificar se a barra é uma possível barra de reversão, mesmo uma barra de lateralidade pode ser uma barra de reversão. O requisito mínimo para que uma barra seja de reversão de alta é que seu fechamento esteja acima do ponto médio da barra e que esteja revertendo algo, para ser uma barra de reversão de baixa o fechamento deve estar abaixo do ponto médio da barra e estar revertendo algo. O ponto médio nada mais é do que a metade da barra. Mas já adianto que as melhores barras de reversões são fortes barras de tendências.
Ponto Médio da Barra

Na imagem acima vemos exemplos de duas barras de reversão, a primeira de baixa e a segunda de alta. A primeira barra é uma barra de reversão de baixa, com fechamento próximo a mínima revertendo a máxima do dia até então (Futuro Mini de Ibovespa, 5 min., 27/04/2022). Apesar de ser uma barra de reversão é uma barra de lateralidade que falhou em romper a máxima do dia. O segundo exemplo é uma barra de reversão de alta que está revertendo a mínima de um swing anterior, é uma barra de tendência fechando próximo a máxima.
 
Tamanho do corpo em relação a barra
 
O tamanho do corpo indica a força da barra. Se a barra não tiver sombras apenas corpo, indica domínio total dos compradores ou vendedores. Se a barra não tiver corpo sendo o fechamento no preço de abertura, indica equilíbrio total. Se você estiver operando um rompimento, irá preferir barras com grandes corpos para entrar a favor do movimento. Caso esteja esperando a retomada de uma tendência e operando uma correção, irá preferir que as barras da correção tenham corpos pequenos, menores do que da tendência principal e que a retomada da tendência tenha barras com grandes corpos indicando pressão e força a favor da tendência.
 
Sombras significativas?
 
Sombras grandes indicam falha de rompimento de algo. Se a barra tiver muita sombra acima, indica que houve fortes vendedores acima da barra e criaram uma falha de rompimento, se a barra tiver muita sombra abaixo, indica que houve fortes compradores abaixo da barra e falharam o rompimento. Caso haja grandes sombras acima e abaixo da barra, significa que ambos falharam e há um grande equilíbrio.
Sombras Significativas

Vejamos como a barra de reversão de baixa, a primeira do exemplo acima teve sombra saliente acima, esse foi um indicativo da força dos vendedores que falharam o rompimento da máxima do dia. O fechamento na mínima também contribuiu para aumentar a probabilidade de continuidade na venda.
 
Juntando tudo
 
As informações acima são as principais que podemos retirar de um candle, há ainda as informações do candle em relação a barra anterior (irei abordar no próximo artigo), do candle em relação ao contexto e do candle em relação a operação que você deseja efetuar. Antes de iniciar uma operação baseando sua análise em Price Action devemos ter conhecimento sobre esses pontos e aplicar em nossa análise, e relembrando, a barra em si é apenas uma das várias informações que precisamos avaliar, sendo o contexto o ponto chave de toda a análise.
 
Abaixo a análise da barra de hoje (28/04/2022) do índice Bovespa:

Ibov

A barra de hoje (28/04/2022) do índice Bovespa foi uma barra de alta lateral, o seu fechamento não foi próximo a máxima e nem a mínima, e fechou bem próximo do ponto médio indicando a forte presença de equilíbrio nas negociações de hoje. O tamanho do corpo foi pequeno, representando cerca de 1/3 da barra e não houve sombras significativas nem acima nem abaixo da barra, as sombras superiores foram maiores. A barra de hoje foi equilibrada, falhando em romper a máxima de ontem (27/04/2022), demonstrando que hoje os compradores foram mais fortes, porém perderam força ao fim do dia. Dado a queda dos últimos dia e o formato da barra de hoje, notamos que os vendedores continuam a realizar lucros, além de novos vendedores aproveitando o aumento de preço para iniciar vendas, principalmente na região da máxima do dia anterior. Não irei emitir nenhuma opinião sobre as probabilidades pois levaria em conta o contexto e diversos outros fatores e o foco desse texto é o candlestick.
 
Espero que possa ter contribuído de alguma forma com este texto. Até breve!

Últimos comentários

adorei, obrigada, me esclareceu muita coisa.
Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.