Minha visão é baixista para a Amazon (NASDAQ:AMZN) (BVMF:AMZO34) desde março, não por causa dos seus fundamentos, que são sólidos, mas por causa dos seus aspectos técnicos.
Mantive essa posição em julho e no dia 1 de agosto, reconhecendo que poderia haver uma alta de curto prazo, apesar do meu pessimismo com os mercados. A ação repicou, atingindo o alvo do exemplo de operação que forneci, e 77,2% do alvo do fundo implícito de curto prazo a US$ 150.
Em 18 de agosto, voltei a defender uma visão baixista para o papel. O preço já recuou 8,9% desde então. Para onde a ação vai agora?
Fundamentos
Os vendedores da Amazon estão se preparando para uma queda nas despesas dos consumidores, em meio à desaceleração econômica, esperando resultados “terríveis” nas festas de fim de ano. No entanto, o crescimento das vendas já está em desaceleração, provocando a queda da Amazon.
Aspectos técnicos
Vamos examinar as tendências de diferentes períodos.
O preço está em tendência de alta, mas, antes de você correr para comprar ações da Amazon, vamos dar um passo atrás para ver o cenário mais amplo.
No gráfico semanal, percebemos que a tendência maior é de queda, já que os preços completaram um OCO de topo. O preço fechou abaixo da média móvel de 200 semanas (MMS 200) e da MMS 50, cruzando para baixo a MMS 100 em queda. Além disso, apesar do repique de 44,5%, essas médias móveis continuam apontando para baixo. Portanto, é um sinal de baixa, mas, antes de correr para vender as ações da Amazon, vamos dar outro passo atrás para ver um cenário ainda mais amplo.
Somente agora, analisando o gráfico mensal, podemos apreciar melhor a complexidade da tendência e como os diferentes tempos gráficos interagem um com o outro. Note como o preço respeitou a tendência de alta de longo prazo desde janeiro de 2015, demonstrando que os compradores controlavam a tendência macro.
É um sinal de alta, portanto? OK, antes de correr para fazer qualquer coisa, você precisa determinar qual é seu perfil como trader. Somente então conseguirá tomar uma posição embasada.
Estratégias de negociação
Traders conservadores devem aguardar a sincronização das tendências nos diferentes tempos gráficos, comprando apenas se a tendência de alta de longo prazo desde o fundo de 2015 romper a tendência de médio prazo.
Traders moderados devem aguardar um alinhamento da tendência de curto prazo desde o fundo de junho com a tendência de médio prazo antes de abrir uma venda.
Traders agressivos poderiam comprar de acordo com a tendência de curto prazo, aproveitando a relação de risco-retorno favorável, entre o suporte do canal de alta de curto prazo e a resistência do canal de baixa de médio prazo.
Apresentamos a seguir um exemplo de operação de compra agressiva, pois abre espaço para uma alta enquanto traders mais cautelosos aguardam confirmações.
- Entrada: 127
- Stop-Loss: 122
- Risco: 5
- Alvo: 142
- Retorno: 15
- Relação risco-retorno: 1:3
Nota: Não tenho a capacidade de prever o futuro. Sou um analista. Este artigo é a minha interpretação, com base nos princípios da análise técnica. Assim como qualquer outra disciplina, o estudo é baseado em estatísticas. O movimento posterior tende a seguir o que ocorre na maioria das vezes. Não há uma forma de saber se isso acontecerá desta vez. Por isso, tenha um plano coerente que respeite seu momento, orçamento e temperamento. Se você não souber fazer isso, pode usar meu exemplo para praticar. Mas, antes, feche os olhos e imagine que a operação deu errado. Se você não consegue suportar o risco, não opere.