A Intel (NASDAQ:INTC) (SA:ITLC34) é uma das maiores fabricantes de chips para computadores do mundo e uma das principais empresas de tecnologia das últimas décadas.
É fato que a companhia sofreu um pouco nos últimos meses com a pandemia, principalmente com a falta de matéria-prima para a fabricação dos seus produtos.
Mas, se analisarmos à fundo a empresa, poderemos identificar o que pode ser uma oportunidade de investimento em um nicho essencial da economia. É o que vamos fazer agora.
Primeiro, analisando o gráfico diário, notamos que a cotação despencou em torno de -25% desde o último topo na região de 68,50.
Nas últimas semanas, tivemos vários gatilhos dos compradores na região de interesse entre 55,70 até 51,40.
Se confirmado o interesse dos investidores, poderemos ter um rali até a resistência em 68,50 novamente. Falaríamos, então, de uma possível valorização de +25%.
Se o mercado despencar novamente, atenção à próxima zona de suporte entre 47,00 até 43,60.
Agora, vamos dar uma olhada nos fundamentos.
Começando pelos dividendos, a INTEL hoje paga bem o seu acionista. Acima da média das ações americanas. Nos últimos 12 meses, o investidor teve um yield de 3,16%. Se considerar estes ganhos em dólares, nada mal!
Na sequência, temos o múltiplo Preço/Lucro. Ele aponta que o investidor, em tese, poderia ter o seu payback em 12 anos praticamente. Este é um múltiplo considerado baixo, que pode indicar que o papel ainda poderia ter espaço para se valorizar.
Já na leitura do valor patrimonial por ação, os preços justos da INTEL deveriam ser na casa de 21,00. Sendo negociados agora acima de 54,00, o investidor pagaria 1,5X acima do valor justo, mas nada exagerado, dado o potencial da companhia, na minha opinião.
A dívida é muito importante de olhar, para mitigar o risco de falência. Neste momento, compromete apenas 12% do patrimônio líquido. Eu não me preocuparia com a dívida da INTEL. Está sob controle.
Já os índices de lucratividade nos chamam a atenção, com a margem líquida em quase 24% e o ROE em 21,78%. Estes dados podem mostrar que a INTEL consegue faturar alto. Que tem uma operação lucrativa no seu nicho. Boa geração de caixa.
No payout, podemos notar ao longo da história como a INTEL se desenha como uma boa pagadora de dividendos, com média em quase 40%. Isto pode tornar a companhia interessante para quem gosta de comprar e segurar o papel.
Depois, o demonstrativo de resultado salta aos nossos olhos. Desde 2009 a empresa gera receitas acima dos seus custos. Notamos uma curva sólida, ascendente e consistente, gerando um bom lucro líquido no período.
Por fim, uma olhada nas margens. Bastante interessantes também, principalmente pela margem líquida, que desde 2009 ficou acima de 10%.
Neste momento, podemos ter uma convergência da análise técnica com a fundamental. O gráfico pode nos apontar um interesse dos compradores em uma região, com a ação apoiada em bons fundamentos.
Se você procura uma opção de investimento em ações no EUA, para ganhar em dólar, vale a pena dar uma olhada na INTEL.