Vale
Vale é um dos melhores papéis da bolsa em 2018. A crise dos caminhoneiros foi apenas uma marolinha na Vale (SA:VALE3). No entanto Vale sente a queda dólar, e foi o que aconteceu nas últimas 2 semanas fazendo a Vale performar pior do que vários papéis do Ibovespa. Dólar agora pode ter um respiro ( ver ideia relacionada abaixo) abrindo espaço para um momento de valorização nas ações da Vale. No gráfico temos um reteste como suporte de topo rompido e a formação de um fundo duplo do tipo Adam&Eve (quando o segundo fundo não alcança o primeiro) com o suporte dinâmico (linha de tendência verde). Alvo na máxima e stop se perder a linha de tendência de alta verde (gráfico dinâmico aqui).
Dólar
Dólar encontrou suporte em 3,70 e já ensaia reação. Depois de queda brusca motivada pela eleição o dólar pode fazer movimento de alta. A resistência mais significativa está em 3,96, alvo mais natural portanto. Isso é importante para stock picking de exportadoras como a Vale para as próximas semanas (gráfico dinâmico aqui).
E o Minério?
Logicamente a correlação de Vale com minério não é pequena, mas não tão óbvia assim. O minério deixou seu máximo de 3 anos no início de 2017 e de lá pra cá tem oscilado lateralmente enquanto vale tem feito novas máximas e está próxima de topo histórico. A baixa volatilidade do contrato no momento, que está preso em um triângulo de grande porte como pode ser visto no gráfico abaixo, tem tirado o peso que o preço da commodity tem sobre papéis de empresas dependentes e enquanto o preço se mantiver naquele triângulo, a relevância do contrato está diminuída. O futuro rompimento deste triângulo pode alterar esse equilíbrio de forças. No momento diria que o dólar terá mais importância sobre a variação de Vale, desde que o triângulo seja respeitado.
Disclaimer: Análises aqui são apenas estudos. Não são recomendações de investimento, nem de compra nem de venda. Tampouco refletem a opinião do veículo de mídia no qual estão sendo vinculadas. São estudos direcionados a pessoas com conhecimento e experiência no mercado. Se você não tem experiência, não opere. E se tiver experiência, não opere também.