Operações Estruturadas e Project Finance

OBJETIVO: Capacitar  os  participantes  quanto  ao  conceito  e à aplicação do tema: Operações  Estruturadas,  envolvendo  Project  Finance, seus mecanismos e instrumentos,  do  ponto  de vista do gerenciamento de risco e terminando por apresentar diversos estudos de caso.

PÚBLICO-ALVO: Executivos, Gerentes, Advogados e Analistas de Negócios.


P R O G R A M A


1. Introdução

Definições. Operações estruturadas. Projeto Convencional (garantias) e Project Finance (recebíveis);

Compartilhamento de Riscos;

Componentes do Project Finance;

Participantes de um Project Finance;

Os agentes de estruturação financeira e líderes de emissões;

Os investidores privados (Bancos comerciais, de Investimento);

Os Agentes e Trustees;

Os Instrumentos de um Project Finance.

2. Análise e Monitoramento de Riscos

Definições de Risco: Risco-País; Riscos do Projeto; Riscos e Contratos;

Classificação de riscos;

Taxa de Juros e Risco - País;

Estrutura e monitoramento de riscos;

Fase de construção e Fase de Operação.

3. Aspectos Legais e Documentação

Visão geral da documentação básica;

Contratos referentes ao projeto;

Acordo de Conforto;

Acordos Financeiros;

Acordos de empréstimos;

Documentação de garantias e covenants;

Opiniões legais.

4. Estruturação e Funding

Consórcio de agentes - Líder;

Instrumentos de Longo Prazo;

Títulos - Estrutura;

Debêntures;

Emissão de Ações; ADR'S;

Custo de Captação;

Fundos de Investimento e Investidores Institucionais;

Contas centralizadoras e pagadoras;

Colchão de Liquidez.

5. Monitoração de Operações Estruturadas

Eventos contratuais - Certificadores;

Solução de Conflitos;

Estruturador - Financial Advisor.

6. Viabilidade Econômico-Financeira do Projeto

Risco comercial e mitigações;

Alavancagem;

A PPP;

Operações híbridas.

7. Estudo de casos

Projetos de Energia: Ita, MAESA e Canabrava;

Projetos de Telecomunicações;

Projetos de Logística: estradas;

PROJETO MARLIM;

Outros Exemplos.