Na quinta-feira, a TD Cowen delineou uma perspectiva desafiadora para a Sustentabilidade em 2025, endossando empresas de energia solar de utilidade pública como First Solar (NASDAQ:FSLR) e Shoals Technologies Group (NASDAQ:SHLS), e destacando a Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI) como a principal escolha devido ao seu robusto modelo de negócios e atraente rendimento de dividendos de 6,24%.
De acordo com a análise do InvestingPro, a HASI parece subvalorizada ao seu preço atual de 26,79 USD, negociando a um modesto índice P/L de 13,9. A empresa prevê uma "viagem turbulenta" para 2025, com foco na energia solar de utilidade pública em detrimento da residencial devido a potenciais mudanças políticas.
Segundo a análise da empresa, a próxima administração Trump e os planos republicanos para financiar cortes de impostos que expiram no final de 2025 serão uma área-chave a monitorar. Esses cortes fazem parte da Lei de Cortes de Impostos e Empregos (TCJA) e exigirão exame do Crédito Fiscal de Investimento (ITC) e potenciais alterações na Lei de Redução da Inflação (IRA) para financiá-los. A empresa espera que as discussões sobre este tema se intensifiquem após a posse em 20 de janeiro de 2025, e novamente quando o ano fiscal terminar em setembro.
A TD Cowen prevê que, apesar de potenciais mudanças nos créditos fiscais, a energia solar, armazenamento e eólica em escala de utilidade permanecerão resilientes, com a energia solar residencial, produção de hidrogênio e aplicações de células de combustível enfrentando mais riscos. A empresa não prevê impactos imediatos no mercado solar devido à proteção e potencial redução gradual dos créditos.
A necessidade de modernização da rede nos Estados Unidos foi acelerada pela demanda impulsionada pela IA, levando a investimentos previstos na rede elétrica. Espera-se que essa tendência beneficie empresas como Itron (NASDAQ:ITRI) e Landis+Gyr (SWX:LAND), já que as concessionárias podem enfrentar aumentos na base tarifária para investir em atualizações da rede.
A Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital é destacada como a Melhor Ideia da empresa para 2025. A estratégia de investimento da HASI no nível de ativos garante fluxos de caixa estáveis, e a empresa vê investimentos contínuos em energia limpa como um impulsionador do sucesso da empresa. Os dados do InvestingPro revelam que a HASI mantém pagamentos de dividendos por 12 anos consecutivos, com um forte índice de liquidez corrente de 6,67, indicando robusta liquidez. Os diversos investimentos em ativos da HASI e potenciais cortes nas taxas de juros são vistos como fatores que provavelmente aumentarão o rendimento e as margens de seu portfólio, com um rendimento de dividendos de 6,24% adicionando à sua atratividade.
Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e o potencial de crescimento da HASI, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações dos EUA com análises detalhadas e inteligência acionável.
Em outras notícias recentes, a Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital, Inc. (HASI) anunciou o lançamento de uma oferta privada adicional de notas seniores verdes não garantidas de 6,375% com vencimento em 2034. A empresa continua mantendo forte saúde financeira, ostentando um índice de liquidez corrente de 6,67x. Desenvolvimentos recentes também incluem mais de 5,5 bilhões USD em potenciais transações na pipeline, um crescimento de 15% no portfólio ano a ano, e um rendimento do portfólio de 8,1% em 30 de setembro de 2024.
A HASI demonstrou pagamentos de dividendos consistentes por 12 anos consecutivos, com um rendimento atual de 5,3%. Além disso, a empresa gerencia ativos em trusts de securitização ou veículos não consolidados em seu balanço, totalizando aproximadamente 6,8 bilhões USD. Isso, combinado com seu portfólio, resultou em um crescimento de 14% ano a ano.
Firmas de análise, incluindo TD Cowen, BofA Securities e RBC Capital Markets, expressaram confiança na trajetória de crescimento da empresa. A TD Cowen manteve sua classificação de Compra para as ações da HASI, enquanto a BofA Securities atribuiu uma classificação de Compra e um preço-alvo de 40,00 USD. A RBC Capital Markets, apesar de ajustar seu preço-alvo para 40,00 USD, manteve uma classificação de Desempenho Superior para as ações.
A HASI completou cerca de 1,7 bilhão USD em transações até 7 de novembro de 2024, e prevê adicionar aproximadamente 10 novos clientes em 2024. O retorno ajustado sobre o patrimônio da empresa para os nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 foi de 12,4%.
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