Na terça-feira, a Wolfe Research iniciou a cobertura da Aurora Innovation Inc (NASDAQ:AUR), uma empresa especializada em tecnologia de caminhões autônomos de Nível 4, com classificação Peer Perform. As ações, que começaram a ser negociadas na NASDAQ a 10$ em 2021, sofreram uma queda de 36% desde sua estreia. No entanto, as ações experimentaram uma recuperação significativa, subindo mais de 400% desde as mínimas de dezembro de 2022 e atualmente estão em alta de 48% no acumulado do ano (YTD).
As ações da Aurora Innovation viram recentemente um aumento de 30% na semana passada após notícias de que a administração Trump pode relaxar as regulamentações federais sobre carros autônomos. Como a única empresa de capital aberto focada exclusivamente em caminhões autônomos de Nível 4, a Aurora Innovation está posicionada em um nicho de mercado único.
Apesar do recente momento positivo, a firma antecipa receita mínima para a Aurora Innovation nos próximos 2-3 anos. No entanto, as projeções sugerem um aumento para quase 1 bilhão$ em receita até 2028 e mais de 3 bilhões$ até o final da década. Esta previsão é baseada em uma estimativa de 20.000 caminhões, tanto de propriedade de transportadoras quanto da própria Aurora, alcançando aproximadamente 1% de penetração na população de caminhões Classe 8 nos Estados Unidos até 2030.
Embora o potencial de receita a longo prazo para a Aurora Innovation pareça promissor, a Wolfe Research espera que a empresa continue incorrendo em perdas ajustadas de EBITDA nos próximos anos. Prevê-se que o EBITDA se torne positivo em 2029 e aumente significativamente para mais de 1 bilhão$ até 2030. A estimativa de receita para 2030 de 3,2 bilhões$ está 5% abaixo do consenso, enquanto a estimativa de EBITDA ajustado de 1,4 bilhão$ também está 5% abaixo do consenso.
Com base no modelo da Wolfe Research, a Aurora Innovation está atualmente sendo negociada a avaliações de 3 vezes as vendas e 8 vezes EV/EBITDA nas estimativas para 2030. No entanto, a análise de fluxo de caixa descontado (DCF) da firma sugere uma avaliação de 5$ para a ação hoje, indicando potencial de queda dos níveis atuais, usando uma taxa de desconto de 12,5%.
O início da cobertura com classificação Peer Perform reflete a visão da Wolfe Research sobre o potencial de crescimento significativo a longo prazo da Aurora Innovation contra o pano de fundo de incerteza a médio prazo e a potencial necessidade de captações adicionais de capital.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade ao quadro financeiro da Aurora Innovation. A capitalização de mercado da empresa está em 11,08 bilhões$, refletindo o interesse dos investidores em sua tecnologia de caminhões autônomos. Apesar da recente alta das ações mencionada no artigo, as Dicas do InvestingPro destacam que a Aurora Innovation "sofre de margens de lucro bruto fracas" e "não é lucrativa nos últimos doze meses". Isso está alinhado com as expectativas da Wolfe Research de perdas ajustadas contínuas de EBITDA no curto prazo.
Curiosamente, os dados do InvestingPro mostram um retorno total de preço em 6 meses de 162,2%, corroborando a menção do artigo sobre uma recuperação significativa desde as mínimas de dezembro de 2022. A volatilidade da ação, observada nas Dicas do InvestingPro, é evidente em seu retorno total de preço em 3 meses de 47,26%, que se aproxima muito do desempenho acumulado no ano mencionado no artigo.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Aurora Innovation, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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