Na segunda-feira, a BTIG reafirmou sua classificação de Compra para as ações da Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), mantendo o preço-alvo de 60,00$. A empresa, com capitalização de mercado de 10,3 bilhões$, atualmente negocia a 55,06$, com a análise do InvestingPro sugerindo que as ações estão ligeiramente sobrevalorizadas nos níveis atuais.
A firma prevê que a Birkenstock divulgue seus resultados do quarto trimestre fiscal, referente ao trimestre de setembro, na quarta-feira, 18 de dezembro, antes da abertura do mercado.
As expectativas são de que os resultados se alinhem de perto com as previsões de consenso, embora exista a possibilidade de que a orientação de margem possa ser ligeiramente inferior devido a incertezas sobre o mix de canais de vendas. A empresa manteve impressionantes margens de lucro bruto de 60,2% nos últimos doze meses, de acordo com dados do InvestingPro, que oferece 13 insights adicionais sobre a saúde financeira da BIRK.
A análise da BTIG sugere que o desempenho do atacado da Birkenstock continuará a superar o segmento de varejo, uma tendência que se tornou mais esperada pelo mercado em comparação com o terceiro trimestre fiscal anterior. Espera-se que essa mudança na dinâmica dos canais se normalize nos próximos trimestres.
Apesar de alguma variabilidade dentro do trimestre, verificações de mercado indicam uma demanda forte e sustentada pela marca, com vendas robustas a preço cheio através de canais de atacado e expansão para novas portas de varejo, à medida que a Birkenstock estende seu alcance para categorias adjacentes.
A perspectiva da BTIG para 2025 permanece positiva para a Birkenstock, observando a posição vantajosa da empresa mesmo em um cenário de aumento de tarifas. Corroborando essa visão, a empresa demonstrou um forte crescimento de receita de 19,8% nos últimos doze meses, com expectativa de crescimento do lucro líquido este ano. A perspectiva da firma é que a Birkenstock representa uma narrativa de crescimento subvalorizada com potencial para alcançar crescimento percentual de dois dígitos na receita, mantendo ou melhorando as margens de lucro.
A firma de investimento mantém sua projeção de que o valor das ações da Birkenstock poderia se beneficiar de uma reavaliação mais próxima de seus pares do setor focados em crescimento, à medida que a familiaridade e confiança dos investidores na direção estratégica da empresa aumentam. Com esses fatores em mente, a BTIG mantém sua recomendação de Compra e um preço-alvo de 60,00$.
Em outras notícias recentes, a Birkenstock Holding plc tem sido objeto de vários relatórios de analistas. A Baird manteve sua classificação de Outperform para as ações da Birkenstock, citando um perfil favorável de risco/recompensa e um preço-alvo de 65,00$.
A firma espera que o relatório do quarto trimestre fiscal da Birkenstock se alinhe com as estimativas de consenso, com o calor sustentado da marca e indicadores robustos de demanda apoiando uma previsão de crescimento de receita na casa dos altos teens para o ano fiscal de 2025.
A BTIG reafirmou sua classificação de Compra para a Birkenstock, com um preço-alvo consistente de 60,00$. A firma vê a Birkenstock como uma história de crescimento distintiva e subvalorizada, com potencial para alcançar crescimento de receita de dois dígitos enquanto mantém margens de lucro estáveis ou em melhoria.
Em desenvolvimentos recentes, a Birkenstock reportou receita recorde no terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, impulsionada por um aumento de 19% em termos de moeda constante. O EBITDA ajustado da empresa atingiu um recorde histórico de 186 milhões€, com uma margem de 33%.
Apesar de uma ligeira queda na margem de lucro bruto devido à expansão de capacidade e uma mudança no mix de canais, a administração da Birkenstock expressou confiança em atingir o limite superior da orientação do ano fiscal de 2024 para crescimento de receita e margem de EBITDA ajustado.
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