BBAS3: Saiba como usar análise SWOT para investir, ou não, em Banco do Brasil
Na sexta-feira, analistas do Morgan Stanley elevaram a classificação das ações da Clearwater Analytics Holdings (NYSE:CWAN) de Equalweight para Overweight e aumentaram seu preço-alvo de 30,00 USD para 34,00 USD. A elevação reflete a perspectiva positiva da firma sobre a recente aquisição da Infusion pela empresa, que eles acreditam ser um divisor de águas para a Clearwater, posicionando-a como uma provedora de software líder na indústria de gestão de investimentos.
Os analistas enfatizaram que a aquisição deve aprimorar as capacidades de venda cruzada e o poder de precificação da Clearwater, uma tendência que começou a se delinear no trimestre anterior. Eles preveem uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de aproximadamente 39% no EBITDA de 2024 a 2026, com base em suas projeções.
A estratégia de aquisição da Clearwater é vista como transformadora, potencialmente levando a uma significativa acreção sem depender de eficiências de margem bruta ou sinergias de receita. Os analistas da firma estão confiantes de que as margens brutas incrementais devem ser mais altas após a aquisição, devido aos custos de aquisição de clientes (CAC) esperados serem mais baixos na entidade combinada.
A base de clientes da empresa é descrita como fiel e defensável, com uma necessidade premente de adotar e expandir as ofertas da Clearwater para alcançar crescimento geográfico e de classes de ativos. Espera-se que essa necessidade se traduza em um poder de precificação substancial para a Clearwater Analytics Holdings.
Por fim, os analistas do Morgan Stanley acreditam que o múltiplo ajustado, que leva em conta o crescimento pro forma, está alinhado com o perfil de crescimento e margem da Clearwater após a aquisição. Eles consideram que o novo preço-alvo está em linha com o desempenho financeiro futuro da entidade combinada.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.