Na segunda-feira, a Piper Sandler manteve sua classificação Neutra para a Lululemon Athletica Inc. (NASDAQ: LULU) com um preço-alvo consistente de 260,00$. A empresa destacou que as ações da Lululemon subiram aproximadamente 40% desde as mínimas do verão, indicando a antecipação do mercado de um resultado positivo no terceiro trimestre e uma previsão estável para o ano inteiro.
De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mantém uma saúde financeira impressionante com uma pontuação geral 'ÓTIMA', apoiada por um robusto crescimento de receita de 13% nos últimos doze meses. Os analistas acreditam que os investidores estão esperando pelo menos vendas comparáveis estáveis para o mercado dos EUA, em oposição a um declínio de baixo dígito único no segundo trimestre de 2024.
A recente aceleração das vendas em outubro, conforme relatado pelo Second Measure da Bloomberg, alinha-se com o evento de 25% de desconto para Amigos e Família da Lululemon durante a segunda semana do mês. Além disso, as vendas de novembro mostraram uma melhoria adicional após o lançamento da coleção Disney X Lululemon em meados do mês. Apesar de algumas preocupações sobre a direção da marca com esta colaboração, o interesse do consumidor pareceu ser despertado pelas novas ofertas.
As lojas físicas da Lululemon experimentaram alto tráfego durante o fim de semana da Black Friday, e a presença online da marca cresceu, em parte devido ao acesso antecipado às vendas fornecido através do aplicativo. À medida que a empresa se aproxima do final do terceiro trimestre de 2024, espera-se que os níveis de estoque aumentem na faixa percentual de meados dos dez, oferecendo ampla oportunidade para promoção. Embora as margens do produto possam potencialmente aumentar, a orientação para descontos estáveis na segunda metade de 2024 pode estar sob pressão, com um ligeiro aumento esperado no terceiro trimestre e uma ligeira diminuição no quarto trimestre.
As ações da empresa estão atualmente sendo negociadas a um índice preço/lucro (P/L) de 25,9 vezes os ganhos, com um notavelmente baixo índice PEG de 0,38, sugerindo uma valorização atrativa em relação ao crescimento. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente sendo negociada abaixo de seu Valor Justo, apresentando uma potencial oportunidade para os investidores.
A empresa mantém fundamentos fortes com uma saudável margem de lucro bruto de 58,5% e um sólido índice de liquidez corrente de 2,4, demonstrando eficiência operacional efetiva e forte liquidez. Esta avaliação reflete um aumento nas compras de dinheiro rápido e cobertura de posições vendidas, já que o número de ações vendidas a descoberto da Lululemon aumentou mais de 40% desde o início do ano.
Olhando para o futuro, espera-se que as discussões sobre a maturidade do mercado dos EUA, a sustentabilidade do crescimento na China e a meta de 23% de margens EBIT continuem até o primeiro trimestre de 2025. Para insights mais profundos sobre as perspectivas de crescimento e métricas de avaliação da LULU, os assinantes do InvestingPro podem acessar Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes, que fornecem análises detalhadas da saúde financeira, trajetória de crescimento e posição de mercado da empresa entre as 1.400+ principais ações dos EUA. Esses fatores provavelmente dependerão da recepção do mercado às novas linhas de produtos introduzidas pela equipe recentemente formada da Lululemon.
Em outras notícias recentes, a Lululemon Athletica Inc. reportou um aumento de 7% na receita total do segundo trimestre, atingindo 2,4 bilhões$, e lucro por ação (LPA) de 3,15$, superando os 2,94$ esperados. No entanto, a previsão de crescimento de vendas para o ano fiscal de 2024 foi revisada de 11-12% para 8-9%. Firmas de análise como Morgan Stanley, Baird e Truist Securities responderam positivamente a esses desenvolvimentos, mantendo suas classificações positivas e ajustando seus preços-alvo para refletir as tendências atuais. No entanto, Citi e Needham mantiveram classificações Neutra e Manter, respectivamente, citando vários desafios que a empresa está enfrentando atualmente.
Além dos resultados financeiros, espera-se que a Lululemon veja menos pressões competitivas à medida que o concorrente Alo muda seu foco para longe do mercado de Athleisure/Yoga. Este reposicionamento, juntamente com uma linha de produtos revitalizada e a saída de produtos populares, poderia apoiar um caso mais forte para que o índice preço/lucro (P/L) da empresa se aproxime da faixa dos 20.
De acordo com notas de analistas, também se espera que a empresa reviva a inovação em suas linhas de produtos a partir do primeiro trimestre de 2025. Isso, juntamente com a saída da Alo do mercado, poderia ver um retorno ao crescimento de 3-4% nas vendas comparáveis nas Américas em 2025.
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