Na quarta-feira, a Stifel manteve a classificação de Compra para a Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) e aumentou o preço-alvo para 125,00$, acima dos anteriores 125,00$. Atualmente negociada a 95,91$ com uma capitalização de mercado de 83,08 bilhões $, a Marvell demonstrou um impulso notável, registrando um retorno de 59,6% desde o início do ano.
O ajuste segue os resultados do trimestre de outubro da empresa, que ficaram no limite superior de sua orientação, com as receitas crescendo 4,6% e o lucro por ação (EPS) não-GAAP aumentando 0,03$ em comparação com as estimativas da Stifel.
A firma destacou o crescimento de 25% trimestre a trimestre da receita de data center e inteligência artificial (DC/IA) da Marvell, atribuindo-o a significativas expansões de silício personalizado. Este desempenho é visto como uma validação do foco estratégico da gestão iniciado anos atrás.
De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa opera com um nível moderado de dívida e mantém forte liquidez, com ativos circulantes superando as obrigações de curto prazo. Além disso, uma robusta previsão para o trimestre de janeiro sugere um aumento de 8,9% devido a uma maior aceleração em DC/IA, enquanto os segmentos não-DC também estão experimentando uma recuperação cíclica.
O negócio de ASIC personalizado da Marvell está supostamente mudando para uma marcha mais alta, com expansões de produção em dois dos principais hiperescaladores. Este desenvolvimento é apoiado por uma expansão de parceria estratégica de cinco anos com a Amazon Web Services (AWS). Além disso, outro cliente, referido como "Cliente C", está no caminho certo para uma expansão no ano civil de 2026, com as oportunidades combinadas esperadas para serem substanciais.
A Stifel expressou alta confiança no potencial da Marvell de desenvolver um negócio de ASIC de 8 bilhões $ a 10 bilhões $ ao longo da próxima década. A firma reiterou sua classificação de Compra para a Marvell, que considera um fornecedor líder no mercado de silício para IA/DC. Negociando perto de sua máxima de 52 semanas de 98,72$, a ação atualmente carrega um múltiplo EV/EBITDA alto de 86,6x.
A empresa é notada por seu foco em garantir uma parte significativa do Supercliclo de Silício para IA, avaliado em mais de 75 bilhões $. O preço-alvo elevado reflete um múltiplo de valor da empresa sobre vendas (EV/S) de 14,3x baseado nas estimativas aumentadas da Stifel para o ano civil de 2025. Para insights mais profundos sobre a avaliação da Marvell e mais de 12 ProTips adicionais, visite o InvestingPro, onde você encontrará uma análise abrangente em nosso Relatório de Pesquisa Pro.
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