Na quarta-feira, a Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ:MRVL) viu seu preço-alvo aumentado por um analista de mercado da Rosenblatt, citando uma superação significativa nos lucros do trimestre de outubro e uma forte demanda em data center e inteligência artificial (DC/AI). O novo preço-alvo é fixado em 140 USD, acima dos 120 USD anteriores, enquanto a classificação de Compra para as ações permanece inalterada.
As ações, atualmente negociadas a 95,91 USD, demonstraram um notável impulso com um retorno de 85% no último ano. De acordo com dados do InvestingPro, o consenso dos analistas permanece fortemente otimista, com alvos variando de 74,20 USD a 135 USD.
O recente desempenho financeiro da Marvell superou as expectativas, impulsionado pelo aumento da demanda por produtos ASIC personalizados, de rede e eletro-ópticos. A administração da empresa expressou confiança em superar as metas de vendas de AI previamente estabelecidas de mais de 1,5 bilhão USD para o ano fiscal de 2025 e 2,5 bilhões USD para o ano fiscal de 2026. Além disso, a Marvell reafirmou seu objetivo de alcançar 8 bilhões USD em vendas de AI nos próximos anos com maior certeza. A análise do InvestingPro revela que, embora a empresa opere com níveis moderados de dívida, mantém forte liquidez com um índice de liquidez corrente de 1,79, posicionando-a bem para investimentos futuros em crescimento.
O otimismo é apoiado pelo rápido desenvolvimento e implantação de tecnologias AI/ASICs novas e existentes, que estão transitando para processos mais avançados de 3/2nm. A Marvell também está expandindo seus engajamentos amplos multigeracionais, exemplificados por uma atualização recente com a Amazon Web Services (AWS). A empresa aumentou seu foco em pesquisa e desenvolvimento no setor de DC/AI, o que levou a uma despesa de reestruturação refletida na demonstração de resultados, embora tenha sido principalmente não monetária.
Os segmentos não-AI da Marvell também estão mostrando sinais de recuperação, o que deve equilibrar o impacto do mix de ASIC personalizado nas margens brutas (GMs) no próximo ano. As GMs previstas são de cerca de 60%, com margens operacionais (OpMs) projetadas para serem semelhantes às áreas não-AI. À luz desses desenvolvimentos, a Rosenblatt revisou suas estimativas para a receita e o EPS Não-GAAP do ano fiscal de 2027 da Marvell para cima, de 8,70 bilhões USD e 3,50 USD para 9,93 bilhões USD e 4,00 USD, respectivamente.
O preço-alvo aumentado de 140 USD reflete um múltiplo de preço/lucro (P/L) em meados dos 30 aplicado à estimativa atualizada de EPS Não-GAAP do ano fiscal de 2027. Este ajuste sublinha a confiança do analista na trajetória de crescimento da Marvell, particularmente no setor de AI, e no foco estratégico da empresa em inovação e expansão de mercado. Com uma capitalização de mercado de 83,08 bilhões USD e negociando perto de sua máxima de 52 semanas, a análise do InvestingPro indica que as ações estão atualmente avaliadas de forma justa. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar métricas de avaliação abrangentes e 14 ProTips adicionais através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
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