Na terça-feira, o KeyBanc manteve sua classificação Overweight para as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA) com um preço-alvo estável de 180,00$, apesar de antecipar resultados mistos no curto prazo.
A firma prevê que a NVIDIA reportará resultados fortes no terceiro trimestre, superando as expectativas, impulsionados pela robusta demanda por seus produtos Hopper. Eles também esperam que a empresa forneça orientações para o quarto trimestre ligeiramente acima das estimativas de consenso.
No entanto, o analista do KeyBanc também observou potenciais obstáculos de curto prazo para a NVIDIA. Estes incluem atrasos no lançamento do H20 na China devido à preferência por soluções domésticas de IA, perda de participação de mercado para o MI308 da AMD, e a maior disponibilidade do Blackwell (B200).
Além disso, a recente decisão da NVIDIA de mudar de MPWR para IFX como seu principal fornecedor de PMIC pode levar a restrições de fornecimento e afetar a disponibilidade de racks de servidor GB200 NVL no quarto trimestre.
À luz desses fatores, o KeyBanc ajustou suas estimativas para o quarto trimestre da NVIDIA, refletindo os adiamentos e restrições de fornecimento antecipados. No entanto, a firma permanece otimista sobre as perspectivas de longo prazo da NVIDIA.
O analista ajustou as estimativas de receita e lucro por ação para o ano fiscal de 2026 para 218 bilhões$ e 5,04$, respectivamente, que ainda estão bem acima do consenso de 186 bilhões$ e 4,24$.
A perspectiva do KeyBanc para a NVIDIA baseia-se na crença de que qualquer pressão de curto prazo sobre as ações da NVIDIA será superada pelos benefícios de longo prazo. A firma vê um cenário favorável de risco/recompensa para a NVIDIA, impulsionado pelo potencial da empresa para um crescimento desproporcional em tecnologia de IA generativa.
Em outras notícias recentes, a Nvidia (NASDAQ:NVDA) Corporation introduziu um modelo para gêmeos digitais de engenharia assistida por computador (CAE) em tempo real, sendo a Ansys a primeira empresa a adotá-lo. Espera-se que este novo modelo reduza significativamente os custos de desenvolvimento e o uso de energia.
Além disso, a NVIDIA colaborou com a SoftBank Corp para lançar a primeira rede de telecomunicações combinada de inteligência artificial e 5G do mundo, conhecida como rede de acesso de rádio de inteligência artificial (AI-RAN).
Em termos financeiros, os analistas projetam que as vendas da NVIDIA no FQ3 e FQ4 atinjam 33,2 bilhões$ e 37 bilhões$, respectivamente. O HSBC antecipa que as vendas do terceiro trimestre da NVIDIA superarão tanto as orientações da administração quanto as estimativas de consenso, atingindo 35,3 bilhões$. As previsões de vendas da firma para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025 e o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 são de 38,0 bilhões$ e 42,7 bilhões$, respectivamente.
Firmas de análise, incluindo Bank of America, Rosenblatt Securities, Morgan Stanley e Evercore ISI, mantiveram posições positivas sobre a NVIDIA. O Bank of America reiterou uma perspectiva positiva sobre as ações da NVIDIA, apesar das preocupações sobre o alto consumo de energia da próxima geração da plataforma Blackwell da empresa.
A Rosenblatt Securities mantém uma classificação de Compra para a NVIDIA, com um preço-alvo de 200$, esperando um relatório de ganhos positivo. Estes são alguns dos desenvolvimentos recentes em torno da NVIDIA.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da NVIDIA alinham-se estreitamente com a perspectiva otimista de longo prazo do KeyBanc. De acordo com os dados do InvestingPro, a NVIDIA ostenta um impressionante crescimento de receita de 194,69% nos últimos doze meses, com um surpreendente crescimento trimestral de 122,4% no Q2 2025. Este crescimento robusto suporta a previsão do KeyBanc de fortes resultados no terceiro trimestre.
A saúde financeira da empresa é ainda mais sublinhada por sua margem de lucro bruto de 75,98% e margem de renda operacional de 61,87%, refletindo a capacidade da NVIDIA de manter a lucratividade em meio à rápida expansão. Esses números reforçam a confiança do analista nas perspectivas de longo prazo da NVIDIA, apesar dos potenciais desafios de curto prazo.
As Dicas do InvestingPro destacam a forte posição de mercado da NVIDIA, notando-a como um "Jogador proeminente na indústria de Semicondutores e Equipamentos de Semicondutores". Isso se alinha com a visão do KeyBanc sobre o potencial da NVIDIA para um crescimento desproporcional em tecnologia de IA. Além disso, a dica indicando que "Os analistas antecipam crescimento de vendas no ano atual" corrobora a expectativa do KeyBanc de que as orientações do quarto trimestre superem as estimativas de consenso.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a NVIDIA, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.