Na quinta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva sobre a Restoration Hardware (NYSE: RH), elevando o preço-alvo para $500 dos anteriores $485 e alterando a classificação das ações para Outperform, o que marca uma melhoria em relação ao Market Perform. Atualmente negociada a $396,39, a RH demonstrou um notável impulso com um aumento de 79,76% nos últimos seis meses. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem sobrevalorizadas nos níveis atuais, embora o impulso permaneça forte com 15 analistas revisando recentemente as estimativas de lucros para cima.
A melhoria foi influenciada pelas tendências de demanda mais fortes do que o esperado da Restoration Hardware, conforme observado no terceiro trimestre de 2024 e continuando no quarto trimestre. A empresa relatou um aumento total da demanda de 13% no terceiro trimestre de 2024 e um aumento de 18% em novembro. Dados preliminares indicam que a demanda em dezembro acelerou ainda mais. Com uma capitalização de mercado de $7,37 bilhões e receita dos últimos doze meses de $3,1 bilhões, a RH mantém uma forte presença no mercado. Descubra insights mais detalhados e mais de 10 ProTips adicionais com a análise abrangente do InvestingPro.
O otimismo do analista em relação à Restoration Hardware também está enraizado no potencial da empresa para ganhos de participação de mercado em um momento em que a demanda mais ampla por móveis permanece contida. Essa perspectiva é apoiada pela introdução de novos produtos pela empresa, sinais de recuperação no mercado imobiliário e a abertura planejada de novas lojas em mercados-chave europeus. A empresa mantém uma liquidez saudável com um índice de liquidez corrente de 1,43, indicando recursos suficientes para financiar seus planos de expansão.
Para 2025, a Telsey prevê que a Restoration Hardware possa alcançar um crescimento de vendas de dois dígitos médios. Essa projeção é acompanhada por uma expectativa de que a margem operacional se expanda para aproximadamente 15% em 2025, acima dos 11,6% em 2024. Este crescimento antecipado ocorre apesar do potencial de aumento da pressão devido à maior depreciação.
O preço-alvo revisado de $500 é baseado na aplicação de um múltiplo preço/lucro (P/L) de cerca de 38 vezes à estimativa revisada de lucro por ação de $13,20 para 2025. Este múltiplo de avaliação é notavelmente mais alto que o múltiplo P/L futuro histórico de cinco anos da Restoration Hardware de aproximadamente 20 vezes.
No entanto, o analista justifica o múltiplo mais alto citando as avaliações de mercado geralmente mais altas e as tendências de demanda aceleradas específicas da Restoration Hardware. O P/L futuro de um ano das ações é de cerca de 40 vezes.
Em outras notícias recentes, a Restoration Hardware tem sido o centro das atenções de várias empresas financeiras. A Loop Capital elevou seu preço-alvo para as ações do varejista de móveis de luxo para $450 de $320, mantendo a classificação Hold. A empresa destacou o forte desempenho do terceiro trimestre fiscal da empresa e seus investimentos substanciais na transformação de mercadorias.
A Stifel reiterou sua classificação de Compra para a Restoration Hardware, citando as ações como subvalorizadas. A empresa expressou confiança na capacidade da empresa de crescer e superar o desempenho, conforme indicado pelas tendências recentes de demanda e melhorias esperadas nas margens e no fluxo de caixa.
A Guggenheim também manteve uma postura otimista, elevando o preço-alvo das ações para $550 de $425 após o forte desempenho da empresa no terceiro trimestre. A empresa prevê que os próximos lançamentos de produtos da empresa impulsionarão níveis de demanda de pico nos próximos 12 a 24 meses.
A TD Cowen também demonstrou confiança na Restoration Hardware, elevando o preço-alvo das ações para $500 dos anteriores $380. A empresa citou a forte aceleração da demanda no trimestre até o momento como um fator-chave para a perspectiva otimista.
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