Na segunda-feira, o UBS iniciou sua cobertura das ações da Science Applications (NASDAQ: SAIC) atribuindo uma classificação Neutra e estabelecendo um preço-alvo de 134,00 USD. A firma destacou a estratégia "licitar mais/ganhar mais" da Science Applications, que resultou em um aumento de 16% ano a ano no pipeline qualificado durante o segundo trimestre fiscal.
O UBS também observou o potencial da empresa para reduzir sua diferença de margem EBITDA de aproximadamente 150 pontos base em comparação com seus concorrentes, e expressou uma visão positiva sobre a exposição de 52% da empresa ao setor de Defesa.
A firma apontou que a relação book-to-bill dos últimos doze meses (LTM) da Science Applications está em 1,1X, ficando atrás de seus pares. Dados do InvestingPro revelam que a empresa enfrenta desafios com margens de lucro bruto fracas de 11,57% e obrigações de curto prazo excedendo os ativos líquidos.
Além disso, foram levantadas preocupações em relação à previsão de uma relação book-to-bill de 0,9X para o ano fiscal de 2024, o que poderia potencialmente amortecer as expectativas de crescimento da receita.
A posição do UBS é ligeiramente mais conservadora do que o consenso, com uma antecipação de um crescimento composto de 7% no fluxo de caixa livre por ação (FCF/sh), em oposição à média de 10% para TI governamental.
O analista do UBS comentou sobre as perspectivas financeiras da empresa, afirmando: "Embora o book-to-bill LTM seja de 1,1X, isso está abaixo dos pares e o book-to-bill de 0,9X para o ano fiscal de 2024 ainda pode pesar sobre o crescimento da receita." A firma sugere que o ambiente governamental atual pode ser mais volátil, o que aconselha cautela. A recomendação do UBS é esperar que a Science Applications demonstre mais progresso em novos contratos e margens antes de considerar o investimento.
A análise do UBS indica que, embora existam oportunidades para a Science Applications melhorar e se alinhar mais de perto com os padrões da indústria, as incertezas atuais nos gastos governamentais e as métricas de desempenho da empresa em comparação com os pares justificam uma posição neutra neste momento.
De acordo com a análise de Valor Justo do InvestingPro, a SAIC parece ligeiramente subvalorizada nos níveis atuais. A plataforma oferece 6 ProTips adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e as perspectivas de crescimento da SAIC. O preço-alvo reflete a avaliação da firma sobre o valor da empresa com base nesses fatores.
Em outras notícias recentes, a Science Applications International Corporation (SAIC) passou por uma série de desenvolvimentos notáveis. Os resultados do segundo trimestre fiscal da empresa mostraram um aumento de 2% na receita e uma ligeira queda de 2% no EBITDA, superando as expectativas. Isso levou a uma previsão revisada para o ano fiscal de 2025, prevendo um crescimento de 3% na receita e 4% no EBITDA.
A SAIC também alterou seu acordo de crédito existente, efetivamente reduzindo as taxas de juros para certos empréstimos, uma medida que poderia potencialmente diminuir os custos de empréstimo para a empresa. Em notícias do conselho, a SAIC recentemente nomeou John K. Tien, Jr. para seu Conselho de Administração. Tien, com uma vasta experiência de liderança em vários setores, iniciará seu mandato em dezembro de 2024.
Analistas do Wells Fargo, JPMorgan e Jefferies fizeram ajustes em suas perspectivas sobre a SAIC. O Wells Fargo aumentou o preço-alvo das ações da empresa para 157 USD, o JPMorgan elevou a classificação das ações da SAIC de Neutra para Overweight e aumentou seu preço-alvo para 170 USD, enquanto a Jefferies aumentou o alvo das ações da SAIC de 140 USD para 148 USD.
Adicionalmente, a SAIC garantiu um contrato de 229 milhões USD do Departamento de Defesa dos EUA para aprimorar as capacidades de TI da NORAD e USNORTHCOM. Por último, a SAIC e outros fabricantes estão enfrentando novas tarifas sobre veículos elétricos fabricados na China impostas pela União Europeia. Estes são os desenvolvimentos recentes que moldaram o atual cenário de negócios da SAIC.
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