Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - A Baird elevou a classificação das ações da STMicro (NYSE:STM) de Neutro para Desempenho Superior, mais que dobrando seu preço-alvo para US$ 50,00, ante US$ 23,00. O gigante de semicondutores, atualmente avaliado em US$ 29,12 bilhões, tem mostrado forte impulso com retornos impressionantes tanto em um quanto em três meses, de acordo com dados do InvestingPro.
O upgrade ocorre enquanto a Baird prevê uma recuperação contínua no ciclo de semicondutores, expansão da margem bruta e um ponto mínimo na receita de carboneto de silício (SiC) para a fabricante de chips. Embora a margem bruta atual da empresa esteja em 37,47% e a receita tenha diminuído 25,35% nos últimos doze meses, a firma também elevou suas estimativas para o segundo semestre de 2025 e 2026. A análise do InvestingPro indica que a ação está atualmente subvalorizada, com 8 insights exclusivos adicionais disponíveis para assinantes.
Espera-se que a recuperação da margem bruta acelere no terceiro trimestre, com o impacto negativo de 170 pontos base da recuperação de rendimento nas fábricas após as paralisações do início do ano desaparecendo até o quarto trimestre. As taxas de utilização continuarão a melhorar à medida que a empresa aumenta sua capacidade de wafers de 300mm, que atualmente representa 42% da produção total e tem como meta atingir 57% até 2027.
A STMicro planeja reduzir os gastos de capital para 15% da receita em 2025-2027, abaixo dos 21% dos anos anteriores, concentrando-se nas migrações de 300mm em vez de nova capacidade. Espera-se que essa mudança crie um impulso de depreciação para a empresa.
Com a receita industrial tendo diminuído 64% do pico ao vale e a receita automotiva caindo 47%, a Baird espera a normalização do estoque nesses mercados-chave até o final deste ano, estabelecendo comparações significativamente mais fáceis a partir do primeiro semestre de 2026.
Em outras notícias recentes, a STMicro experimentou vários desenvolvimentos notáveis. A empresa de semicondutores relatou uma mudança positiva em sua perspectiva de lucros, com a administração expressando confiança de que o primeiro trimestre será um ponto baixo, e as vendas do segundo trimestre estão projetadas para atingir US$ 2,71 bilhões, um aumento de 7,7% em relação ao trimestre anterior. Apesar das tendências positivas no setor industrial, a demanda do setor automotivo não atendeu às expectativas, e prevê-se um declínio ano a ano para o ano fiscal de 2025. Analistas da BofA Securities fizeram pequenos ajustes em suas estimativas de vendas para os anos fiscais de 2025-2027 e reduziram as projeções de margem bruta devido a despesas operacionais mais altas e desafios de estoque. Consequentemente, a BofA Securities reduziu seu preço-alvo para a STMicro para US$ 25, mantendo uma classificação neutra. Anteriormente, a BofA Securities também havia reduzido o preço-alvo para US$ 27, refletindo riscos potenciais relacionados a retiradas de estoque pré-tarifárias e desafios cambiais. Enquanto isso, a TD Cowen elevou seu preço-alvo para US$ 30, destacando o sentimento positivo sobre o portfólio de tecnologia da empresa e oportunidades específicas para clientes. No entanto, a TD Cowen manteve uma classificação de Manter, indicando a necessidade de um caminho mais claro para superar as expectativas de lucros para justificar uma perspectiva mais otimista.
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