Mercado cripto encara liquidações em massa com queda do Bitcoin
Na sexta-feira, um analista do UBS manteve a recomendação de Compra para a StoneCo Ltd . (NASDAQ:STNE), com um preço-alvo estável de $12,50. A ação, atualmente negociada a $8,26, parece subvalorizada de acordo com as métricas de Valor Justo do InvestingPro, com um índice P/L de apenas 7,5x e fortes margens brutas de 73%. Após uma recente reunião com o Chefe de Crédito da StoneCo, Sr. Gregor Ilg, e a equipe de Relações com Investidores, o UBS discutiu a estratégia de crédito da empresa e seu posicionamento em meio aos desafios econômicos atuais.
O analista observou que o negócio de crédito da StoneCo parece bem posicionado, com uma equipe forte e processos operacionais claros. Com a receita crescendo 13,9% ano a ano e mantendo a lucratividade com lucro por ação de $1,18, a empresa demonstra força operacional. Um dos recursos que pode diferenciar a StoneCo no mercado é seu modelo de amortização diária, que potencialmente pode levar a taxas de inadimplência mais baixas.
Apesar da perspectiva positiva, o UBS permanece mais conservador em suas expectativas em comparação com as projeções da própria empresa. O UBS prevê que a carteira de crédito da StoneCo atingirá 3,1 bilhões de reais até 2027, o que é menos do que a orientação da empresa de mais de 5,5 bilhões de reais.
A postura conservadora do UBS é influenciada pelo ambiente macroeconômico, que se mostrou mais desafiador do que inicialmente previsto. Além disso, a carteira de crédito é relativamente nova, o que contribui para a perspectiva cautelosa.
O relatório também destacou o recente aumento na curva de rendimento, com um aumento de 210 pontos base nos últimos 30 dias, sugerindo que a StoneCo pode enfrentar custos de financiamento mais altos do que o esperado anteriormente. Essa mudança no cenário financeiro provavelmente exercerá pressão adicional sobre as estratégias de financiamento da empresa daqui para frente.
A reafirmação da recomendação de Compra e do preço-alvo pelo UBS reflete uma crença na abordagem estratégica da StoneCo para seu negócio de crédito, mesmo considerando os ventos contrários econômicos mais amplos e o potencial impacto no custo de capital da empresa. Para insights mais profundos sobre a avaliação e saúde financeira da StoneCo, acesse o abrangente Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que oferece análise especializada das 1.400+ principais ações.
Em outras notícias recentes, a StoneCo, uma empresa brasileira de tecnologia financeira, experimentou uma queda nas ações após baixas ofertas por sua unidade de software, Linx, e uma queda mais ampla no mercado de ações do Brasil. A empresa recebeu múltiplas ofertas não vinculantes pela Linx, muitas das quais significativamente abaixo do preço de compra de 2020. Entre os potenciais licitantes estão a Totvs SA e a Constellation Software. Apesar das baixas ofertas, a StoneCo permanece em uma forte posição financeira, tendo recentemente autorizado um programa de recompra de ações avaliado em até 2 bilhões de reais.
Em contraste, a StoneX Group Inc. reportou fortes ganhos no quarto trimestre, superando as estimativas dos analistas. A empresa de serviços financeiros registrou um lucro por ação ajustado de $2,32, e a receita disparou 87% ano a ano para $31,14 bilhões. A empresa atribui esses resultados ao aumento do engajamento dos clientes e volumes mais altos na maioria de seus segmentos operacionais. Para o ano fiscal completo de 2024, a empresa reportou um lucro líquido recorde de $260,8 milhões, um aumento de 9% em relação ao ano anterior.
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