Na quarta-feira, a Piper Sandler reafirmou sua classificação Overweight para a Valvoline (NYSE:VVV) com um preço-alvo estável de 44,00 USD. O analista da firma destacou os resultados mistos do quarto trimestre fiscal da Valvoline, que incluíram lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) melhores do que o esperado, mas uma orientação menos encorajadora para as vendas e EBITDA do ano fiscal de 2025.
A orientação da Valvoline para o crescimento de vendas em lojas comparáveis está definida em 5%-7% para o ano fiscal de 2025, levando a empresa a reavaliar seu algoritmo de crescimento de longo prazo, anteriormente visado em 6%-9%. A perspectiva revisada do EBITDA reflete a postura cautelosa da empresa em um ano de alto investimento, com considerações sobre possíveis tarifas e aumentos salariais.
Apesar da previsão moderada do EBITDA para o ano fiscal de 2025, a Piper Sandler vê o crescimento esperado de 10% do EBITDA no ponto médio, excluindo os efeitos de re-franquia, como respeitável, dado o foco atual em investimentos e as incertezas econômicas. O analista acredita que a Valvoline está bem posicionada para continuar ganhando participação de mercado no segmento de Quick Lube, que se prevê que experimente crescimento a longo prazo.
Para o preço-alvo, a Piper Sandler estendeu seu horizonte de avaliação para o lucro por ação (EPS) do ano fiscal de 2026 e reduziu ligeiramente o múltiplo de ganhos de 24x para 23x, considerando uma projeção de crescimento modestamente menor. Este preço-alvo reflete a confiança da firma na posição de mercado da Valvoline e no desempenho futuro, apesar dos recentes ajustes nas expectativas de crescimento.
Em outras notícias recentes, a Valvoline reportou fortes ganhos no quarto trimestre, superando as estimativas com lucro por ação ajustado de 0,46 USD e um aumento de 12% na receita para 435,5 milhões USD. Para o ano fiscal completo de 2024, a empresa reportou vendas de 1,62 bilhões USD. Olhando para o futuro, a Valvoline prevê lucro por ação entre 1,57 USD e 1,67 USD para o ano fiscal de 2025, e receita entre 1,67 bilhões USD e 1,73 bilhões USD.
No entanto, Baird, Citi e RBC Capital ajustaram seus preços-alvo para a Valvoline, citando preocupações sobre incertezas de custos, competição e perspectivas de crescimento a longo prazo. Apesar desses desafios, a Valvoline continua a expandir, adicionando 158 novas lojas no ano fiscal de 2024 e planejando abrir de 160 a 185 novas lojas no próximo ano fiscal.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da Valvoline (NYSE:VVV). A capitalização de mercado da empresa está em 4,98 bilhões USD, com um índice P/L de 25,97, ligeiramente acima da média do setor. Esta avaliação é sustentada pelo sólido crescimento de receita da Valvoline de 12,16% nos últimos doze meses, atingindo 1,62 bilhões USD.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Valvoline tem sido lucrativa nos últimos doze meses, alinhando-se com a perspectiva positiva da Piper Sandler. No entanto, as ações sofreram uma queda significativa na última semana, com um declínio de 9,27% no retorno total do preço. Esta queda recente pode apresentar uma oportunidade para investidores que compartilham a visão otimista do analista sobre as perspectivas de longo prazo da Valvoline no segmento de Quick Lube.
Vale notar que o índice Preço/Valor Contábil da Valvoline é alto, em 26,84, o que pode indicar confiança dos investidores no potencial de crescimento futuro da empresa, apesar dos recentes ajustes na orientação. Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 7 dicas adicionais que podem fornecer insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da Valvoline.
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