Na sexta-feira, a TD Cowen demonstrou confiança na Restoration Hardware (NYSE: RH), elevando o preço-alvo das ações para $500, acima dos $380 anteriores, mantendo a classificação de Compra. Negociando a $381,38, a RH tem mostrado um impulso impressionante com um ganho de 37,7% nos últimos seis meses. A firma citou a forte aceleração da demanda no trimestre até a data (QTD) como um fator-chave para a perspectiva otimista, destacando que esse impulso deve estabelecer uma base sólida para um robusto ano fiscal de 2025 (FY25).
De acordo com a análise do InvestingPro, a RH está atualmente negociando com avaliações premium, com múltiplos de lucros e EBITDA notavelmente altos. Os assinantes podem acessar mais de 10 ProTips adicionais e métricas de avaliação abrangentes no Relatório de Pesquisa Pro.
A demanda QTD da Restoration Hardware mostrou um aumento de 13%, com um notável aumento na demanda de novembro de 18% e dezembro até o momento mostrando um notável aumento de 30% para a marca RH. O analista destacou que esses números superaram as expectativas, preparando o terreno para uma forte taxa de saída do quarto trimestre.
Apesar de uma margem bruta mais suave no terceiro trimestre devido a alguns fatores pontuais, a TD Cowen prevê que os investimentos contínuos e o foco da empresa no volume e crescimento da receita podem levar a margens variáveis no médio prazo. A empresa atualmente mantém uma margem de lucro bruto de 44,4%, conforme relatado pelo InvestingPro.
A postura positiva do analista é apoiada por uma combinação de fatores, incluindo demanda forte e crescente, um pipeline significativo de novas ofertas como livros, produtos e resets de lojas, e a abertura de 9 novas galerias. A redução dos pedidos em atraso e a melhoria da disponibilidade de estoque, especialmente na categoria Outdoor, também foram mencionadas como contribuintes para o potencial de forte crescimento da receita da empresa no FY25.
A análise da TD Cowen sugere que os resultados atuais do QTD e o pipeline de catalisadores poderiam levar a expectativas mais altas para a receita do FY25 em relação ao lucro por ação (EPS), anteriormente previsto para estar na faixa de dois dígitos médios. A perspectiva da firma para a Restoration Hardware é definida contra o pano de fundo dos planos transformadores da empresa para o FY25.
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