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Na quarta-feira, a Truist Securities ajustou sua perspectiva para as ações da Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI), reduzindo o preço-alvo de 233,00$ para 227,00$ enquanto mantém uma classificação de Manutenção para a ação.
O analista da firma citou um entusiasmo moderado para comprar a ação, apesar do desempenho da empresa ter superado as expectativas no terceiro trimestre do calendário (CQ3) de outubro. A Analog Devices reportou receita e lucro por ação maiores que o esperado, uma diminuição nos dias de inventário e uma recuperação nos pedidos.
O analista reconheceu os resultados positivos, mas expressou ceticismo em relação às projeções otimistas para uma recuperação massiva no ano calendário de 2025 (CY25). O consenso do mercado estima um crescimento de vendas de 18% e um aumento de 35% no lucro por ação para a ADI em CY25. No entanto, a orientação para o quarto trimestre do calendário (CQ4) terminando em janeiro foi descrita apenas como sazonal, o que parece desafiar a perspectiva mais otimista.
As ações da Analog Devices estão atualmente sendo negociadas no que é considerado um índice preço/lucro (P/L) de pico de aproximadamente 29 vezes seu lucro por ação recuperado. O analista ajustou a estimativa de lucro por ação para CY25 para baixo, de 8,31$ para 8,10$. O novo preço-alvo da ação de 227$ é baseado em um múltiplo de 28 vezes, o que representa um desconto histórico de 6 vezes em comparação com os pares Analógicos da ADI.
Em resumo, embora reconheça o forte trimestre da Analog Devices, a Truist Securities permanece cautelosa sobre o desempenho futuro da ação. A firma aponta para a alta valorização da ação e a potencial superestimação das perspectivas de crescimento da empresa no próximo ano como razões para manter sua posição de Manutenção.
Em outras notícias recentes, a Analog Devices demonstrou resiliência financeira diante de condições desafiadoras de mercado. A empresa reportou um desempenho robusto para o ano fiscal de 2024, com receitas atingindo 9,4 bilhões$ e lucro por ação (LPA) somando 6,38$. A margem operacional da empresa permaneceu forte em 41%, com uma margem de fluxo de caixa livre de 33%, e um retorno de 2,4 bilhões$ aos acionistas.
A Goldman Sachs manteve uma postura otimista em relação à Analog Devices, reiterando uma classificação de Compra e aumentando o preço-alvo da ação para 261$ do anterior 247$. Este ajuste reflete o desempenho da empresa e a confiança do analista em suas perspectivas, indicando um potencial de alta de 19%.
Desenvolvimentos recentes incluem o lançamento da plataforma de desenvolvimento de software Code Fusion Studio e da Arquitetura de Segurança de Borda Confiável ADI Assure, que destacam a dedicação da Analog Devices à inovação. Olhando para o futuro, a empresa antecipa uma recuperação gradual no ano fiscal de 2025, liderada pelo setor industrial.
O CEO Vincent Roche expressou confiança na trajetória de crescimento e na força do portfólio de produtos, com foco em capacidades digitais, de software e de IA. Esses desenvolvimentos recentes sublinham a capacidade da Analog Devices de navegar por condições macroeconômicas desafiadoras e sua prontidão para o crescimento futuro.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da Truist Securities, dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional sobre a posição financeira da Analog Devices. A capitalização de mercado da empresa está em 108,76 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de semicondutores. O índice P/L (ajustado) da ADI para os últimos doze meses até o Q3 de 2024 é 60,73, o que se alinha com a observação da Truist de uma alta valorização.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da ADI, tendo aumentado seus dividendos por 22 anos consecutivos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento de dividendos atual de 1,68%, pode atrair investidores focados em renda, apesar da perspectiva cautelosa sobre a valorização do preço das ações.
A receita da empresa para os últimos doze meses até o Q3 de 2024 foi de 9,70 bilhões$, com um declínio notável de receita de 24,43% no mesmo período. Este declínio suporta as expectativas moderadas do analista para o crescimento futuro. No entanto, a ADI mantém uma sólida margem de lucro bruto de 57,85%, indicando operações eficientes apesar das condições desafiadoras do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais que podem fornecer mais insights sobre o potencial de investimento da ADI.
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