Na quinta-feira, a Goldman Sachs ajustou sua perspectiva sobre as ações da Salesforce.com (NYSE:CRM), elevando o preço-alvo da empresa de 325$ para 360$, mantendo a classificação de Compra para a ação. A revisão segue o Agentforce World Tour, um evento que reforçou a confiança na estratégia de inteligência artificial (IA) da Salesforce.
O analista da firma observou que as discussões com parceiros e clientes durante o tour levaram a uma maior convicção na execução da estratégia de IA da Salesforce. O foco mudou para casos de uso que geram receita desde o lançamento do Agentforce no Dreamforce. Espera-se que o maior entendimento das oportunidades de receita através do Agentforce, alimentado pelo Data Cloud, impulsione a demanda dos clientes e valide a proposta de valor do Data Cloud.
A Goldman Sachs destacou que o Data Cloud da Salesforce está tendo um desempenho forte, com 1,9 trilhões de transações semanais de IA através do Model Builder e 83,2 bilhões de fluxos de trabalho semanais através do Flow Builder. Prevê-se que esse desempenho apoie um crescimento duradouro e uma demanda incremental pelos serviços da empresa.
O analista também identificou vários ventos favoráveis importantes que poderiam adicionar 2-3 pontos percentuais ao crescimento da receita de assinaturas até o segundo semestre do ano calendário de 2025. Estes incluem melhoria macroeconômica, mudanças no orçamento de TI para gastos com IA, execução eficaz da estratégia de IA, crescimento do Data Cloud à medida que se aproxima de 1 bilhão$ em receita, e melhorias cíclicas no Marketing e Commerce Cloud.
Olhando para o futuro, a Goldman Sachs acredita que os investidores estão interessados nos resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da Salesforce, particularmente em relação às obrigações de desempenho remanescentes comprometidas (cRPO) da empresa e às expectativas de receita. Os investidores também estão buscando insights sobre o ano fiscal de 2026 e o impacto do Data Cloud e do Agentforce no crescimento futuro.
A firma espera que o fluxo de caixa livre por ação da Salesforce para o ano calendário de 2026 atinja a meta estabelecida em fevereiro de 2023, sugerindo que o crescimento sustentável e as capacidades de IA da Salesforce poderiam comandar um múltiplo de 25-30x do valor da empresa em relação ao fluxo de caixa livre (EV/FCF) em um ciclo de mercado estável.
Em outras notícias recentes, a Salesforce lançou um conjunto de ferramentas de teste de agentes de IA, incluindo o Agentforce Testing Center, Sandboxes para Agentforce e Data Cloud, e ferramentas de monitoramento para Agentforce. Esses desenvolvimentos visam atender à demanda por soluções de IA confiáveis em ambientes empresariais. A Salesforce também atualizou seu recurso Digital Wallet para oferecer monitoramento transparente do uso em todo o ciclo de vida do desenvolvimento de IA.
No âmbito das notas de analistas, o Scotiabank iniciou a cobertura da Salesforce com uma classificação otimista de Sector Outperform, enquanto o Erste Group elevou a Salesforce de Hold para Buy, citando crescimento consistente de receita e expansão da margem operacional. No entanto, tanto o Erste Group quanto o TD Cowen rebaixaram a ação para Hold devido ao crescimento projetado mais lento.
A Salesforce reportou fortes ganhos no segundo trimestre, com lucro por ação de 2,56$, um aumento de 8% nas vendas e um aumento de 9% nas receitas de assinatura e suporte. A empresa também adquiriu a Zoomin e a Own Company por 1,9 bilhão$ em dinheiro e planeja contratar 1.000 novos funcionários para apoiar as vendas do Agentforce.
Além disso, a Salesforce foi identificada pela Starboard Value LP como uma potencial oportunidade de criação de valor na 2024 Active-Passive Investor Summit. Além disso, o fundo de hedge D.E. Shaw apoiou a campanha da Mantle Ridge por mudanças na Air Products and Chemicals, Inc., enfatizando os esforços contínuos da Salesforce no setor. Estes são os desenvolvimentos mais recentes nos esforços contínuos da Salesforce no setor.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e o desempenho financeiro da Salesforce, destacados no artigo, são ainda mais respaldados por dados em tempo real do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa é de impressionantes 311,37 bilhões$, refletindo sua posição dominante na indústria de software.
As Dicas do InvestingPro revelam que a Salesforce tem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira e eficiência operacional. Isso está alinhado com a perspectiva positiva da Goldman Sachs sobre a execução da estratégia de IA da empresa e o potencial para crescimento duradouro.
A margem de lucro bruto da empresa é um impressionante 76,35%, sublinhando sua capacidade de manter a lucratividade enquanto investe em tecnologias inovadoras como IA. Essa alta margem suporta a capacidade da Salesforce de financiar suas iniciativas de IA, incluindo o desenvolvimento do Agentforce e Data Cloud, que devem impulsionar o crescimento futuro.
Os dados do InvestingPro mostram que a receita da Salesforce nos últimos doze meses atingiu 36,47 bilhões$, com uma taxa de crescimento de 10,26%. Esse desempenho sólido corrobora a expectativa da Goldman Sachs de ventos favoráveis adicionais que poderiam impulsionar ainda mais o crescimento da receita de assinaturas.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a Salesforce, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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