Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com — Na quarta-feira, o analista da Baird, Colin Sebastian, ajustou o preço-alvo das ações da Amazon.com (NASDAQ:AMZN), reduzindo-o para US$ 215 dos anteriores US$ 260, enquanto manteve a classificação acima da média. Atualmente negociada a US$ 170,66, com uma capitalização de mercado de US$ 1,81 trilhão, a Amazon continua sendo uma importante player no setor de varejo amplo. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas para a ação variam de US$ 200 a US$ 306, sugerindo um potencial de alta significativo apesar da recente volatilidade do mercado. A análise de Sebastian sugere que, embora as tarifas provavelmente tenham um efeito modesto sobre a receita e as margens do marketplace da Amazon, a ampla seleção de produtos da empresa e o foco crescente em categorias não discricionárias poderiam mitigar alguns dos impactos negativos. A robusta saúde financeira da empresa, evidenciada por sua classificação geral "BOA" do InvestingPro, corrobora essa visão. Com crescimento de receita de 11% e EBITDA de US$ 120,47 bilhões nos últimos doze meses, a Amazon continua demonstrando forte desempenho operacional.
O analista observou que as tarifas podem levar a preços mais altos para a infraestrutura do Amazon Web Services (AWS), e uma desaceleração macroeconômica mais ampla poderia afetar a maioria das áreas da empresa. Apesar desses desafios, Sebastian acredita que o negócio diversificado da Amazon, maior mix de serviços e fluxos de receita com margens mais altas do AWS, Marketplace de terceiros, Publicidade e assinaturas Prime provavelmente proporcionarão alguma resiliência para a receita e as margens da empresa.
A estimativa revisada de receita para 2025 da Amazon foi modestamente reduzida para US$ 698 bilhões, marcando um aumento de 9,5% ano a ano, abaixo da estimativa anterior de US$ 705 bilhões. No entanto, a previsão de lucro operacional permanece inalterada em US$ 76,4 bilhões, representando uma margem de 10,9%. As expectativas de crescimento para as Lojas Online, AWS e Publicidade da Amazon agora estão definidas em 5,6%, 16,9% e 15,9%, respectivamente.
O novo preço-alvo de Sebastian de US$ 215 reflete estimativas atualizadas e uma contração nos múltiplos do setor. O alvo é baseado em 2x a receita estimada de varejo para 2026, 7,5x a receita estimada do AWS para 2026, 2x as receitas estimadas de serviços para 2026 e 0,7x a receita estimada de Lojas Físicas para 2026. Além disso, inclui um EV/EBITDA estimado para 2026 de 12x, consistente com múltiplos de empresas comparáveis variando de 6-20x. Atualmente negociada a um índice P/L de 30x, a Amazon mostra características de valor promissoras de acordo com a análise do InvestingPro, que indica que a ação está subvalorizada em relação ao seu Valor Justo. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, cobrindo a Amazon e mais de 1.400 outras principais ações dos EUA.
Em outras notícias recentes, a Amazon.com tem sido o foco de vários relatórios de analistas e desenvolvimentos da empresa. A Wolfe Research reduziu seu preço-alvo para a Amazon de US$ 270 para US$ 200, mantendo uma classificação acima da média. A firma destacou potenciais impactos nas receitas e no lucro operacional devido às tarifas, mas observou o potencial de participação de mercado da Amazon e a resiliência em seus segmentos de publicidade e nuvem. A BofA Securities também reduziu o preço-alvo da Amazon de US$ 257 para US$ 225, citando preocupações sobre futuras tarifas afetando cadeias de suprimentos e custos, mas manteve uma classificação de Compra, indicando uma visão positiva de longo prazo.
A Cantor Fitzgerald reafirmou sua classificação acima da média para a Amazon, apontando para um forte crescimento no Amazon Web Services (AWS), que excedeu sua meta com um aumento de 25% ano a ano em 2024. Espera-se que o crescimento do AWS continue, impulsionado pela demanda e avanços em inteligência artificial. Além disso, a Amazon lançou um novo modelo de IA, o Nova Sonic, destinado a aprimorar as capacidades de interação por voz em vários setores. Este modelo está integrado ao Amazon Bedrock e foi elogiado por sua precisão e eficiência de custos.
Esses desenvolvimentos refletem os esforços contínuos da Amazon para navegar pelos desafios tarifários enquanto continua a inovar em tecnologia e expandir seus serviços de computação em nuvem. A empresa permanece focada em aproveitar seus diversos segmentos de negócios para manter o crescimento e a presença no mercado.
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