Barclays eleva preço-alvo das ações da Palo Alto Networks para 425 dólares, prevê valorização

Na segunda-feira, o Barclays ajustou sua perspectiva para a Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW), aumentando o preço-alvo para 425 dólares, ante os 410 dólares anteriores, mantendo a classificação Overweight para as ações da empresa. O ajuste reflete uma postura positiva sobre o potencial de desempenho da empresa de cibersegurança.

A análise da firma sugere um crescimento anual previsto de aproximadamente 11% nas reservas de RPO (Obrigações de Desempenho Remanescentes) do primeiro trimestre para a Palo Alto Networks. O analista destacou que o desempenho da empresa poderia superar as expectativas devido a verificações favoráveis do mercado, tendências sazonais típicas e comparações anuais mais gerenciáveis.

Houve menção específica à estratégia de plataformização da empresa e à força contínua no segmento do mercado federal dos EUA.

Apesar de sinais mistos de pares do setor, com alguns experimentando fraqueza na região EMEA, espera-se que a Palo Alto Networks mantenha seu impulso. A menor exposição da empresa ao mercado EMEA em comparação com concorrentes como Check Point Software Technologies e Exclusive Networks poderia mitigar o impacto dos desafios regionais.

A projeção para a Receita Recorrente Anual (ARR) de Segurança de Próxima Geração (NGS) do primeiro trimestre da empresa é de 4.355 milhões de dólares, com potencial para que o ARR novo líquido permaneça estável ano a ano. Este cenário é sustentado pela força dos esforços de plataformização e tendências históricas.

O analista traçou paralelos com o desempenho do primeiro trimestre do ano fiscal anterior, sugerindo que a Palo Alto Networks poderia adotar uma estratégia semelhante de atualização conservadora das orientações.

O Barclays também prevê que a Palo Alto Networks poderia incorporar qualquer superação de desempenho no primeiro trimestre em sua orientação de RPO para o ano fiscal completo de 2025, considerando o histórico da empresa de atualizar métricas de orientação após resultados trimestrais fortes.

Além disso, a firma estima que o QRoC, oferta da Palo Alto Networks, poderia contribuir com aproximadamente 30-50 milhões de dólares para a receita do ano fiscal de 2025, com potencial para maior crescimento ao transicionar a base QRadar on-premise para XSIAM.

Em termos de avaliação, o analista sugeriu que a futura apreciação das ações poderia ser impulsionada mais por revisões para cima nas estimativas de lucros do que pela expansão de múltiplos, dado o posicionamento atual da empresa no mercado. O preço-alvo revisado de 425 dólares é baseado em aproximadamente 33 vezes o Fluxo de Caixa Livre (FCF) estimado para o ano fiscal de 2027, descontado ao valor presente.

Em outras notícias recentes, a Palo Alto Networks continua fazendo avanços significativos no setor de cibersegurança. A empresa adquiriu recentemente os ativos SaaS do QRadar da IBM, um movimento que aprimora suas ofertas de cibersegurança. Esta aquisição foi reconhecida por analistas de firmas como TD Cowen, BTIG, Scotiabank, FBN Securities e KeyBanc, que mantiveram suas classificações positivas, com alguns elevando seus preços-alvo.

A Palo Alto Networks também expandiu sua aliança estratégica com a Deloitte para oferecer soluções de cibersegurança alimentadas por IA nas regiões EMEA e JAPAC. Esta parceria visa acelerar a adoção de capacidades integradas de cibersegurança e promover os benefícios da plataformização na infraestrutura de segurança.

A Goldman Sachs reiterou sua classificação de Compra para as ações da Palo Alto Networks, destacando o potencial de crescimento significativo na Receita Recorrente Anual (ARR) de Segurança de Próxima Geração (NGS) da empresa.

A empresa reportou um robusto crescimento de 42,8% ano a ano no ARR de NGS e margens fortes. A Oppenheimer reafirmou sua postura positiva sobre a Palo Alto Networks, elevando o preço-alvo da empresa de cibersegurança enquanto mantém uma classificação de Superar. O analista da firma citou o desempenho consistente da empresa e sua estratégia bem-sucedida de plataformização como principais impulsionadores por trás da perspectiva otimista.

A decisão da empresa de mudar sua orientação para Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO), uma métrica considerada melhor para refletir o impulso do negócio, foi reconhecida pelos analistas. Esses desenvolvimentos fazem parte dos esforços estratégicos da Palo Alto Networks para simplificar soluções de cibersegurança para clientes em todo o mundo.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente da Palo Alto Networks está alinhado com a perspectiva otimista do Barclays. De acordo com dados do InvestingPro, as ações da empresa mostraram um impulso significativo, com um retorno total de preço de 54,39% no último ano e um retorno de 31,58% nos últimos seis meses. Este forte desempenho elevou as ações para negociação próxima à sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 99,54% desse pico.

As métricas financeiras da empresa apoiam sua narrativa de crescimento. A Palo Alto Networks reportou uma receita robusta de 8,03 bilhões de dólares nos últimos doze meses até o quarto trimestre de 2024, com uma taxa de crescimento de receita de 16,46%. A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro bruto de 74,35% e uma margem de renda operacional de 11,07%.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Palo Alto Networks está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que poderia indicar uma potencial subavaliação apesar da recente apreciação do preço das ações. Isso se alinha com a visão do Barclays de que a futura apreciação das ações pode ser impulsionada por revisões nas estimativas de lucros.

Vale notar que o InvestingPro oferece 21 dicas adicionais para a Palo Alto Networks, fornecendo aos investidores uma análise abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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