Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
Na quarta-feira, o analista Josh Sullivan, da Benchmark, ajustou o preço-alvo para a Parsons Corp. (NYSE: PSN) para $90, uma redução em relação à meta anterior de $130, mantendo a recomendação de compra. As ações, atualmente negociadas próximas à mínima de 52 semanas de $57,22, parecem subvalorizadas segundo análise da InvestingPro, que identifica múltiplos indicadores positivos apesar de uma queda desafiadora de 36% nos últimos seis meses. Sullivan destacou que o portfólio da Parsons é menos afetado por manobras do Departamento de Defesa (DOGE) em comparação com seus concorrentes, e a empresa tem diversos catalisadores potenciais no horizonte, incluindo desenvolvimentos em relações internacionais e projetos de infraestrutura, como Ucrânia/Rússia/Gaza/Reconstruções de LA, Relações Arábia Saudita/Trump, Relicitação Sentinel, novas licitações DOGE, Iron Dome e fusões e aquisições em andamento.
A reavaliação segue os resultados do quarto trimestre de 2024 da Parsons, quando a empresa registrou apenas uma parte de um programa classificado de $242 milhões. Isso ocorreu devido a uma pausa em um programa separado, mas relacionado, conduzido por outras entidades. Sullivan ressaltou que a Parsons possui um portfólio grande e diversificado de contratos, com 3.400 contratos totalizando aproximadamente $12 bilhões em backlog, sendo 44% não federais. Essa robusta carteira sustenta o impressionante crescimento de receita de 24% ano a ano e mantém uma margem bruta saudável de quase 21%. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Parsons, assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 ProTips exclusivos e análise abrangente.
Além disso, a Parsons encerrou seus últimos programas legados de baixa margem no quarto trimestre de 2024, resultando em uma redução de EBITDA de $29 milhões. Apesar do impacto negativo, espera-se que esse encerramento leve a margens mais altas no futuro. Sullivan também observou que a Parsons está bem posicionada para se beneficiar dos esforços de paz e reconstrução na Ucrânia e Gaza, similar ao seu papel significativo na reconstrução do Iraque.
Em conclusão, embora o preço-alvo tenha sido reduzido para refletir os múltiplos atuais do setor em meio a preocupações máximas com o DOGE, Sullivan acredita que a Parsons se destaca entre seus pares. A empresa tem diversos catalisadores futuros, exposição limitada ao DOGE e provavelmente será beneficiária de longo prazo de uma mudança do setor em direção à eficiência. Com uma razão dívida/patrimônio moderada de 0,59 e um índice PEG de 0,55, a Parsons mantém uma forte posição financeira enquanto negocia a valuations atrativos.
Em outras notícias recentes, a Parsons Corporation reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa anunciou um lucro por ação de $0,78, abaixo dos $0,91 esperados, enquanto a receita foi de $1,73 bilhões contra uma previsão de $1,76 bilhões. Apesar dos resultados trimestrais decepcionantes, a Parsons alcançou receita recorde no ano completo, excedendo $6,7 bilhões, e crescimento significativo no EBITDA ajustado. Firmas de análise responderam a esses desenvolvimentos com ajustes mistos em suas perspectivas para a Parsons. A TD Cowen rebaixou a ação de Compra para Manutenção, reduzindo o preço-alvo de $105 para $56 devido a preocupações com o crescimento futuro. Por outro lado, Jefferies e Truist Securities mantiveram recomendações de Compra, embora com preços-alvo reduzidos para $85, citando otimismo cauteloso sobre perspectivas futuras de crescimento. A KeyBanc também reduziu seu preço-alvo para $76, mas manteve classificação Overweight, sugerindo potencial de recuperação enquanto a empresa navega pelos desafios atuais.
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