BofA Securities eleva preço-alvo da Fastenal para US$ 49,00

Investing.com - O BofA Securities elevou seu preço-alvo para a Fastenal (NASDAQ:FAST) para US$ 49,00, de US$ 42,50, mantendo a recomendação de Compra após o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa. A ação, atualmente negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 46,04, entregou um impressionante retorno de 35,8% no último ano. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações da empresa parecem estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo.

A Fastenal divulgou seus lucros do segundo trimestre em 14 de julho, com lucro por ação de US$ 0,29, correspondendo à estimativa do BofA e superando a previsão de consenso de US$ 0,28. A empresa superou as expectativas de consenso em vendas, margem bruta e margem operacional, com EBIT de US$ 436 milhões, ultrapassando a estimativa de US$ 434 milhões do BofA. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém forte saúde financeira com margem de lucro bruto de 45% e tem pago dividendos consistentemente por 33 anos consecutivos.

A instituição financeira observou que a relação preço/custo ligeiramente positiva da Fastenal e a expansão da margem bruta ano a ano, impulsionadas por mudanças no inventário e mix, produziram incrementais de 30% e ajudaram a resolver preocupações dos investidores de que a empresa poderia estar oferecendo descontos para ganhar participação de mercado.

O BofA Securities elevou sua previsão de LPA para 2025 da Fastenal para US$ 1,12, de US$ 1,11, citando melhor crescimento de vendas parcialmente compensado por maiores despesas com funcionários. A firma também aumentou sua previsão de LPA para 2026 para US$ 1,27, de US$ 1,25.

O novo preço-alvo de US$ 49 é baseado em 26x a estimativa de EV/EBITDA do BofA para 2026, acima do múltiplo anterior de 23x, representando um prêmio em relação aos pares que negociam a 16x as estimativas de 2025. O BofA destacou que a Fastenal é a única distribuidora em seu conjunto de pares onde tanto a firma quanto o mercado preveem crescimento de LPA de dois dígitos em 2025 e 2026.

Em outras notícias recentes, a Fastenal divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, mostrando um forte desempenho com lucro por ação (LPA) de US$ 0,29, superando as previsões em 3,57%. A receita da empresa atingiu US$ 2,08 bilhões, marcando um aumento de 8,6% e ultrapassando a marca de US$ 2 bilhões pela primeira vez. O UBS manteve uma classificação Neutra para a Fastenal, observando o crescimento acelerado das vendas e o foco estratégico em participações de clientes maiores. A JPMorgan também manteve uma classificação Neutra, mas elevou seu preço-alvo para US$ 41, citando fortes margens e uma perspectiva positiva sobre ajustes de preços. As vendas digitais da Fastenal expandiram-se para representar mais de 30% das vendas totais, refletindo os avanços da empresa em capacidades de e-commerce. A empresa também viu um crescimento significativo nas vendas para clientes contratuais, que aumentaram 11% e agora representam 73,2% das receitas. Apesar dos resultados positivos, a JPMorgan destacou preocupações sobre a avaliação da Fastenal, que negocia em níveis historicamente altos. A Fastenal planeja continuar implementando ações de preços e investindo em capacidades digitais para sustentar sua trajetória de crescimento.

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