Cantor Fitzgerald ajusta perspectiva para ações da Fortinet, refletindo sustentabilidade a longo prazo e forças de execução

Na terça-feira, a Cantor Fitzgerald ajustou seu preço-alvo para a Fortinet (NASDAQ:FTNT), líder global em soluções de cibersegurança amplas, integradas e automatizadas. O analista da firma aumentou o preço-alvo de 12 meses de 88,00$ para 95,00$, mantendo a classificação Neutra para a ação.

A revisão segue o Dia do Analista da Fortinet realizado em Nova York, que apresentou as metas financeiras de longo prazo da empresa, o próximo ciclo de atualização de produtos e as iniciativas de crescimento em andamento. A firma destacou esses elementos como as principais razões para a atualização do preço-alvo.

O novo preço-alvo de 95$ é derivado de um múltiplo ajustado esperado de valor da empresa sobre vendas (EV/Sales), que foi elevado para 10,6 vezes em comparação com as 9,8 vezes anteriores. Esta mudança reflete uma perspectiva mais positiva sobre a demanda fundamental e o desempenho consistente da Fortinet. Além disso, o alvo é baseado em um múltiplo previsto de valor da empresa sobre fluxo de caixa livre (EV/FCF) de 30,2 vezes, acima das 27,9 vezes anteriores.

A avaliação da Cantor Fitzgerald também incorpora o potencial da Fortinet de manter seu algoritmo "Regra dos 45", um benchmark financeiro que sugere que a taxa de crescimento da receita combinada com a margem operacional de uma empresa deve igualar ou exceder 45%. Esta expectativa é definida no contexto dos pares da Fortinet, que atualmente negociam a uma média de 9,7 vezes EV/Sales e 26,7 vezes EV/FCF para o ano de 2025.

O analista da firma enfatizou a importância do Dia do Analista em fornecer insights e reforçar a confiança na sustentabilidade e perspectivas de crescimento de longo prazo da Fortinet. Apesar do aumento do preço-alvo, a firma continua a recomendar uma postura Neutra sobre as ações da Fortinet, sugerindo uma visão equilibrada do potencial de investimento da empresa em relação às condições de mercado e desempenho do setor.

Em outras notícias recentes, a Fortinet, uma empresa líder em cibersegurança, viu várias firmas financeiras ajustarem suas perspectivas sobre as ações da empresa. RBC Capital, JPMorgan e Deutsche Bank aumentaram seus preços-alvo para 97$, 99$ e 90$, respectivamente, mantendo classificações neutras.

Esses ajustes seguem o dia do investidor da Fortinet e os robustos resultados do terceiro trimestre de 2024, que viram um aumento de 13% na receita total, atingindo 1,508 bilhão$. A empresa também reportou margens brutas recordes de 83,2% e uma margem operacional de 36,1%, impulsionadas por um crescimento de 2% na receita de produtos e um aumento significativo de 19% na receita de serviços, em grande parte devido à forte demanda por soluções SaaS.

A Fortinet também anunciou a nomeação de Janet Napolitano, ex-Secretária de Segurança Interna dos EUA e Governadora do Arizona, para seu conselho de administração, um movimento que se espera que melhore as iniciativas estratégicas da empresa no setor de cibersegurança. Apesar desses sucessos, a Fortinet emitiu orientações cautelosas sobre faturamento futuro devido ao amadurecimento de grandes negócios e progresso mais lento em negócios maiores no quarto trimestre. No entanto, a empresa antecipa que um ciclo significativo de atualização de firewalls comece em 2025.

Insights do InvestingPro

O desempenho recente e a posição de mercado da Fortinet alinham-se bem com a perspectiva otimista do analista. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da empresa está em 10,4% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024, com um crescimento trimestral de 13% no terceiro trimestre de 2024. Esta sólida trajetória de crescimento suporta a revisão positiva do preço-alvo pela Cantor Fitzgerald.

A impressionante margem de lucro bruto da empresa de 79,71% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 sublinha sua eficiência operacional, que é crucial para manter o algoritmo "Regra dos 45" mencionado no relatório do analista. Isso é ainda reforçado por uma dica do InvestingPro destacando as "impressionantes margens de lucro bruto" da Fortinet.

Outra dica do InvestingPro observa que 35 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, o que se alinha com o sentimento geral positivo expresso na análise da Cantor Fitzgerald. Este otimismo generalizado dos analistas sugere um forte consenso sobre o desempenho futuro da Fortinet.

Vale notar que o InvestingPro oferece 18 dicas adicionais para a Fortinet, fornecendo aos investidores uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa. Esses insights podem ser particularmente valiosos para aqueles que buscam aprofundar-se no potencial de investimento da Fortinet além do escopo deste relatório de analista.

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