Embraer dispara +20% em dois dias; não foi surpresa para esses modelos financeiros
A Cantor Fitzgerald reiterou sua classificação acima da média para a Elevance (NYSE:ELV) com um preço-alvo de US$ 400,00. A ação, atualmente negociada a US$ 302,45, está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 296,39, com a análise do InvestingPro sugerindo que as ações estão subvalorizadas com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
A empresa de pesquisa expressou preocupações sobre o estabelecimento de uma base limpa para 2025, observando que o ano incluiu fatores positivos únicos, como um acordo fora do período no segundo trimestre de um contrato de atendimento baseado em valor e benefícios fiscais antecipados no quarto trimestre.
A Cantor Fitzgerald indicou que os pessimistas se preocupam com um impacto negativo de baixo dígito único no LPA devido a fatores positivos não recorrentes de 2025 para 2026, potencialmente tornando a orientação recentemente reduzida de US$ 30 para 2025 difícil de alcançar.
A firma expressou confiança de que a maioria dos segmentos melhoraria as margens em 2026, embora o Health Insurance Exchange (HIX) permaneça incerto, com a deterioração potencial do pool de risco em 2026 esperada para exceder a de 2025.
Riscos adicionais identificados incluem as margens do Medicaid, que a Elevance indicou que podem levar múltiplos ciclos de taxas para alinhar versus expectativas anteriores de início de 2026, e fatores futuros como uma segunda rodada de redeterminação e possíveis requisitos de trabalho em 2027 que poderiam causar desalinhamentos entre taxas e acuidade.
Em outras notícias recentes, a Elevance Health reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025 com lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 8,84, abaixo dos US$ 9,07 previstos. Apesar disso, a empresa superou as expectativas de receita com US$ 49,4 bilhões, marcando um aumento de 14% ano a ano. A Elevance revisou sua orientação de LPA ajustado para o ano inteiro para aproximadamente US$ 30. Empresas de análise reagiram a esses desenvolvimentos com mudanças em suas avaliações. A Guggenheim reduziu seu preço-alvo para a Elevance para US$ 360, mantendo a classificação de Compra, enquanto a Leerink Partners rebaixou a Elevance para Desempenho de Mercado, reduzindo seu preço-alvo para US$ 310. A BofA Securities também ajustou seu preço-alvo para US$ 350, citando preocupações nos mercados de câmbio e Medicaid, mas manteve uma classificação Neutra. Analistas destacaram pressões no Medicaid e no mercado Health Insurance Exchange (HIX) como fatores que afetam as perspectivas financeiras da Elevance. Apesar desses desafios, a Elevance está focando em investimentos estratégicos em IA e serviços farmacêuticos para estabilizar as margens e restaurar o poder de ganhos.
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