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Investing.com - O Citi elevou a classificação da Nine Dragons Paper (Holdings) Limited (HK:2689) de Neutro para Compra e aumentou seu preço-alvo para HK$ 6,20 de HK$ 3,60, citando economia de custos com polpa de novas instalações de produção interna.
A elevação ocorre antes dos resultados esperados do 2HFY25 da Nine Dragons Paper em setembro, com o Citi projetando que o lucro principal atribuível aos acionistas aumentará 58% em relação ao ano anterior, chegando a Rmb 811 milhões, enquanto a receita permanecerá estável em Rmb 28,782 bilhões.
O Citi espera que a empresa anuncie um alerta de lucro positivo em agosto, aproximadamente um mês antes da divulgação oficial dos resultados, e abriu um Catalyst Watch positivo de 30 dias para a ação.
O banco de investimento elevou suas estimativas de lucros para FY25-27 em 36-58%, atribuindo a melhoria nas perspectivas à economia de custos proveniente do início da produção interna de polpa nas fábricas de Beihai e Hubei.
O Citi observou que a avaliação da Nine Dragons Paper permanece "barata" em aproximadamente 0,4x preço-livro e 7x preço-lucro para FY26E, com um potencial de retorno total estimado superior a 55%.
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