Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
Na quarta-feira, o analista da Citi, Vikram Bagri, ajustou a classificação da HA Sustainable Infrastructure Capital (NYSE:HASI), elevando-a de Neutro para Compra e estabelecendo um preço-alvo de 36,00 USD. A empresa, que mantém pagamentos de dividendos há 12 anos consecutivos e atualmente oferece um rendimento de 6%, parece ligeiramente subvalorizada de acordo com a análise do InvestingPro.
Bagri destacou que os desafios do ano anterior para o setor, incluindo mudanças de commodities, regulatórias e políticas, juntamente com numerosos cortes nas orientações, levaram a uma maior volatilidade e uma queda na confiança dos investidores. Esses fatores tornaram particularmente difícil para as empresas dependentes de receitas baseadas em projetos atingirem suas metas anuais.
Segundo Bagri, as empresas de escala de utilidade agora parecem estar em uma posição mais forte com estimativas de consenso mais realistas e balanços robustos. A forte posição financeira da HASI é evidente em seu saudável índice de liquidez corrente de 6,67 e razoável relação dívida/patrimônio de 1,85, conforme relatado pelo InvestingPro.
É provável que essas empresas se beneficiem da crescente demanda por energia limpa, especialmente nas indústrias de centros de dados e IA, e estão de certa forma protegidas de possíveis alterações políticas devido às suas fortes filas de interconexão e economia favorável.
Apesar da perspectiva otimista para empresas de escala de utilidade, a Citi mantém uma postura cautelosa em relação às empresas de energia solar residencial. Bagri citou a dependência delas de incentivos e flexibilidade financeira geralmente mais fraca como motivos de preocupação. A pontuação de saúde financeira "RAZOÁVEL" da HASI pelo InvestingPro e seu impressionante crescimento de receita de 14,4% nos últimos doze meses sugerem fundamentos operacionais mais fortes em comparação com seus pares.
Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da HASI, os investidores podem acessar o abrangente Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro. Em contraste, a elevação da HA Sustainable Infrastructure Capital para Compra reflete a crença da empresa na resiliência da HASI a potenciais mudanças políticas.
Além disso, o analista colocou um alerta de catalisador negativo na Generac Holdings Inc. (NYSE:GNRC), antecipando que a orientação da empresa para o ano fiscal de 2025 possa ficar aquém das expectativas. Essa perspectiva negativa é estabelecida no contexto de um setor que experimentou pressão significativa, mas está posicionado para oportunidades seletivas no ano que vem.
Em outras notícias recentes, a Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital tem feito avanços significativos em seu desempenho financeiro e posicionamento estratégico. A empresa anunciou uma oferta privada adicional de notas sênior verdes não garantidas de 6,375% com vencimento em 2034, indicando sua forte saúde financeira.
Firmas de análise como TD Cowen, BofA Securities e RBC Capital Markets expressaram confiança na trajetória de crescimento da empresa, com a TD Cowen nomeando a HASI como sua Melhor Ideia para 2025 devido ao seu robusto modelo de negócios e atraente rendimento de dividendos de 6,24%.
O crescimento financeiro da HASI é ainda mais evidente em seus resultados do terceiro trimestre de 2024, com um aumento de 8% no lucro por ação ajustado em comparação com o mesmo período do ano anterior. A empresa também reportou novos investimentos totalizando 1,7 bilhão USD no acumulado do ano, e um crescimento de 14% em ativos gerenciados para mais de 13 bilhões USD.
Esses desenvolvimentos recentes também incluem mais de 5,5 bilhões USD em potenciais transações no pipeline, um crescimento de 15% no portfólio ano a ano, e um rendimento de portfólio de 8,1% em 30 de setembro de 2024. A Hannon Armstrong também está se preparando para refinanciar seus títulos de 2026 e 2027, aproveitando seu status de grau de investimento.
A empresa está mirando um crescimento anual de lucro por ação ajustado de 8% a 10% até 2026 e vê o mercado de Gás Natural Renovável (GNR) como uma área significativa de crescimento.
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