Ibovespa recua com bancos entre maiores pressões; Raízen é destaque negativo
Investing.com — Na quarta-feira, o analista da DA Davidson, Kurt Yinger, revisou o preço-alvo para as ações da Boise Cascade Company (NYSE:BCC), reduzindo-o de US$ 125,00 para US$ 115,00, enquanto reafirmou a classificação de Compra para o papel. Atualmente negociada a US$ 87,48, próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 84,53, a análise do InvestingPro sugere que a ação está subvalorizada. A avaliação de Yinger seguiu os resultados do primeiro trimestre de 2025 da empresa e as perspectivas para o segundo trimestre, que indicaram um trimestre mais fraco, mas tendências mais construtivas para o futuro.
O analista observou que a maioria dos itens-chave está mostrando tendências positivas no cenário atual, apesar de um ambiente de preços de commodities geralmente deprimido. A principal preocupação continua sendo o preço dos Produtos de Madeira Engenheirada (EWP), onde ainda é prematuro prever um piso nas realizações. Este fator é visto como um determinante crítico do desempenho da ação no curto prazo.
Yinger também destacou o impacto de um grande projeto de modernização causando tempo de inatividade na instalação de Oakdale. Espera-se que esse tempo de inatividade contribua para pressões ano a ano durante todo o ano de 2025, mas deve se resolver na segunda metade do ano. Apesar desses desafios, há vários sinais encorajadores, como as tendências de volume de EWP superando a atividade de construção de casas unifamiliares e potenciais melhorias em segmentos relacionados a commodities após o recente anúncio do fechamento de duas instalações de compensado.
Os resultados da Distribuição de Materiais de Construção (BMD) da Boise Cascade permaneceram estáveis, com impulso nas operações de portas e marcenaria de maior margem. O sólido fluxo de caixa livre (FCF) da empresa e uma forte posição líquida de caixa estão prontos para apoiar retornos atrativos aos acionistas. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém um índice de liquidez saudável de 2,82 e oferece um rendimento de dividendos significativo de 6,68%. Com mais caixa do que dívida em seu balanço e uma impressionante pontuação de saúde financeira, a Boise Cascade demonstra uma gestão financeira robusta. À luz desses fatores, Yinger ajustou o preço-alvo para US$ 115, o que corresponde a 8,5 vezes e 7 vezes o EBITDA estimado para 2025 e 2026, respectivamente.
Olhando para o futuro, o analista projetou que, à medida que os níveis de gastos de capital se normalizem após 2026, a geração de FCF da Boise Cascade poderia aumentar para entre US$ 300 milhões e US$ 350 milhões, representando um rendimento aproximado de 10% aos preços atuais. Negociando a um índice P/L de 11,51 com um EBITDA de US$ 556,88 milhões, a empresa mostra fundamentos sólidos. Os assinantes do InvestingPro podem acessar 12 insights adicionais e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente, parte da cobertura da plataforma de mais de 1.400 ações dos EUA. Apesar do ajuste para baixo no preço-alvo, a classificação de Compra reflete a confiança contínua na proposta de valor da ação.
Em outras notícias recentes, a Boise Cascade LLC relatou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, que revelaram um lucro por ação (LPA) de US$ 1,06, abaixo da previsão dos analistas de US$ 1,47. Apesar de não atingir o LPA esperado, a empresa superou as expectativas de receita, reportando US$ 1,54 bilhão contra uma previsão de US$ 1,53 bilhão. Este desempenho misto é atribuído a fortes vendas no segmento de Distribuição de Materiais de Construção, embora as vendas consolidadas gerais tenham diminuído 7% em relação ao ano anterior. O lucro líquido da empresa também viu uma queda significativa para US$ 40,3 milhões em comparação com US$ 104,1 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. A Boise Cascade mantém uma perspectiva cautelosa sobre o mercado imobiliário, prevendo um desempenho estável a decrescente para o restante de 2025. A empresa está continuando com seus projetos de modernização e expansão, com novas instalações previstas para entrar em operação nos próximos anos. Empresas de análise como Goldman Sachs e D.A. Davidson têm se envolvido ativamente com a Boise Cascade, focando na dinâmica competitiva e estratégias de gestão de estoque. A liderança da Boise Cascade enfatizou seu foco estratégico na execução e serviço, assegurando às partes interessadas sua preparação para responder às mudanças nas condições econômicas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.