BBAS3: Saiba como usar análise SWOT para investir, ou não, em Banco do Brasil
Investing.com - O Deutsche Bank rebaixou a Moonpig Group PLC (LON:MOON) de Compra para Manutenção e reduziu seu preço-alvo para GBP 2,35 de GBP 2,90, citando preocupações sobre a capacidade da empresa de entregar crescimento de receita de dois dígitos.
O rebaixamento ocorre apesar dos lucros da Moonpig para o ano fiscal de 2025 terem superado as expectativas em aproximadamente 7%, com a empresa alcançando uma margem de EBITDA de 27,6%, acima de sua faixa-alvo de 25-27%.
O Deutsche Bank observou que, embora a marca principal da Moonpig tenha registrado um crescimento de receita de 7,5% na segunda metade do ano fiscal, esse desempenho levantou questões sobre se a empresa pode sustentar o crescimento de dois dígitos necessário para impulsionar seu crescimento de LPA almejado em meados dos anos 10.
O banco reconheceu que o desempenho da Moonpig "não foi ruim em relação ao setor", mas sugeriu que os investidores têm se concentrado excessivamente no crescimento da receita, em detrimento do reconhecimento das fortes margens da empresa e capacidades de geração de caixa.
Os comentários do analista indicam que o Dia de Mercados de Capitais da Moonpig em outubro havia estabelecido uma "fórmula confiante de KPI" com a expectativa de que a marca principal Moonpig fosse o "ponto de prova" este ano, mas os números recentes de crescimento provocaram uma reavaliação da narrativa de médio prazo da empresa.
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