Goldman Sachs inicia cobertura da Teva Pharm com recomendação de compra

Na sexta-feira, analistas do Goldman Sachs iniciaram a cobertura da Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (Nova York: TEVA) com uma recomendação de compra e estabeleceram um preço-alvo de US$ 24,00. Os analistas destacaram a melhoria do negócio principal e o potencial de crescimento no segmento de medicamentos de marca como fatores-chave para sua perspectiva positiva. De acordo com dados do InvestingPro, a capitalização de mercado atual da Teva é de US$ 19,8 bilhões, com alvos de analistas variando de US$ 18,07 a US$ 30,00, sugerindo um potencial significativo de valorização. As ações da empresa atualmente são negociadas abaixo do seu Valor Justo no InvestingPro, indicando uma possível subavaliação.

Os analistas apontaram para fortes perspectivas de crescimento no segmento de medicamentos de marca da Teva, que inclui produtos como Austedo, Uzedy, Ajovy e LAI olanzapine. Eles esperam que esses ativos entreguem um crescimento robusto, aproximadamente 10% acima das estimativas de consenso para o ano fiscal de 2027. Este otimismo é baseado em diligências com formadores de opinião, dados recentes de prescrições e investimentos comerciais, incluindo campanhas diretas ao consumidor. A empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 49,2% e demonstrou um crescimento de receita de 3,8% nos últimos doze meses.

No segmento de genéricos, os analistas do Goldman Sachs antecipam um crescimento limitado nos próximos anos. Embora o portfólio de biossimilares em expansão da Teva, com cinco lançamentos adicionais nos EUA esperados entre os anos fiscais de 2025 e 2027, apresente oportunidades, este crescimento pode ser compensado pelo término do acordo gRevlimid em 2026.

Espera-se que os esforços de reestruturação e redução de custos da Teva contribuam positivamente para as estimativas de EBITDA a partir do ano fiscal de 2026. No entanto, potenciais tarifas permanecem como um risco de baixa que os analistas continuam a monitorar de perto.

No geral, os analistas do Goldman Sachs estão aproximadamente 6% acima das estimativas de consenso do FactSet para o EBITDA de 2027 e veem espaço para maior expansão com a execução contínua. A análise do InvestingPro revela que a Teva mantém uma pontuação "BOA" em saúde financeira geral, com métricas de momentum particularmente fortes. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira, avaliação e perspectivas de crescimento da Teva, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro, junto com 7 ProTips adicionais para tomada de decisões informadas.

Em outras notícias recentes, a Teva Pharmaceutical Industries reiterou suas metas financeiras para 2027, visando uma margem de lucro operacional de 30%, apoiada por lançamentos de produtos inovadores e um negócio estável de genéricos. A empresa projeta um fluxo de caixa livre superior a US$ 2,7 bilhões até 2027 e planeja reduzir sua dívida para 2x de alavancagem líquida. No front dos analistas, a Truist Securities iniciou cobertura com recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 25, expressando confiança na estratégia de crescimento da Teva. Da mesma forma, o JPMorgan elevou a classificação das ações da Teva de Neutro para acima da média, aumentando o alvo para US$ 23, citando uma iniciativa de redução de custos de US$ 700 milhões destinada à expansão de margem.

A Fitch Ratings elevou os Ratings de Default de Emissor de Longo Prazo da Teva para ’BB+’, refletindo o progresso na redução da dívida e flexibilidade financeira, enquanto a Moody’s elevou o Rating de Família Corporativa para Ba1, mantendo uma perspectiva estável. Essas elevações são atribuídas às métricas de crédito melhoradas da Teva e ao crescimento contínuo em suas franquias de marca. Tanto a Fitch quanto a Moody’s esperam que a Teva se beneficie dos lançamentos de produtos em seus portfólios de marca e biossimilares, juntamente com iniciativas de economia de custos.

O segmento inovador da Teva continua a ter um bom desempenho, com produtos como Austedo, Ajovy e Uzedy impulsionando o crescimento da receita. A empresa pretende lançar biossimilares adicionais até 2027, apoiando ainda mais a visibilidade de receita a longo prazo. Apesar dos desafios, como litígios e riscos geopolíticos, espera-se que o foco estratégico da Teva em inovação e eficiência fortaleça sua saúde financeira e resiliência operacional.

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