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Investing.com - O Goldman Sachs restabeleceu a cobertura das ações da Arthur J. Gallagher (NYSE:AJG) com recomendação de compra e preço-alvo de US$ 344,00 após a aquisição da AssuredPartners pela empresa. A corretora de seguros, atualmente avaliada em US$ 77,6 bilhões, está sendo negociada a US$ 302,57 com um índice P/L de 44,1x. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações estão sendo negociadas acima do seu valor justo, embora mantenham métricas financeiras fortes com uma pontuação geral de saúde classificada como "BOA".
A corretora de seguros concluiu a aquisição da AssuredPartners em 18 de agosto de 2025, marcando a maior aquisição na história da empresa. O Goldman Sachs espera que o negócio proporcione um aumento de um dígito alto nas estimativas de lucro por ação de 2027.
A recomendação de compra do banco baseia-se nas expectativas de crescimento anual composto de receita de 21% até 2027, o dobro da média dos concorrentes. O Goldman Sachs também prevê um crescimento orgânico de receita de 5,5% em 2026, o mais alto entre os pares, e uma expansão de margem acima dos concorrentes.
O Goldman Sachs reconhece algum risco de integração com a aquisição da AssuredPartners, mas acredita que as sinergias delineadas são alcançáveis. O banco cita o histórico bem-sucedido da Arthur J. Gallagher na integração de mais de 750 negócios desde 2002 como evidência de suas capacidades de integração.
O preço-alvo de US$ 344 representa uma oportunidade de retorno total de 15%, segundo o Goldman Sachs, que também expressou otimismo sobre as perspectivas de crescimento orgânico da Arthur J. Gallagher, apoiadas por um PIB nominal de aproximadamente 4,5%+, geração de novos negócios líquidos acima dos pares e condições positivas de precificação até 2026.
Em outras notícias recentes, a Arthur J. Gallagher & Co. divulgou seus resultados do 2º tri de 2025, que mostraram uma pequena queda tanto no lucro por ação (LPA) quanto na receita em comparação com as previsões. A empresa registrou um LPA ajustado de US$ 2,33, abaixo dos US$ 2,36 esperados, e reportou uma receita de US$ 3,17 bilhões, inferior aos US$ 3,21 bilhões projetados. Além do relatório de ganhos, a Arthur J. Gallagher & Co. finalizou sua aquisição da AssuredPartners, uma importante corretora de seguros dos EUA, fortalecendo suas operações nos Estados Unidos, Reino Unido e Irlanda. A empresa também anunciou a aquisição da MACK Insurance Services, uma corretora de seguros comerciais australiana especializada no setor agrícola, embora os detalhes financeiros dessa transação não tenham sido divulgados. Essas aquisições fazem parte da estratégia da Gallagher para expandir sua presença em mercados-chave. Os desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da empresa para fortalecer sua posição na indústria global de seguros.
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