Goldman Sachs tem rating rebaixado para Market Perform pelo KBW

Na quinta-feira, o Keefe, Bruyette & Woods (KBW) revisou sua classificação para as ações do Goldman Sachs, rebaixando-as de Outperform para Market Perform. A firma também reduziu o preço-alvo de $690 para $660. O KBW citou preocupações sobre a atual avaliação do Goldman Sachs e o perfil equilibrado de risco/retorno como principais motivos para o rebaixamento.

O analista do KBW destacou que, apesar de fatores positivos como um ambiente de negociação robusto e uma melhora no cenário de banco de investimento (IB), o Goldman Sachs está atualmente negociando no que é percebido como avaliação de pico. Isso ocorre em um contexto de incertezas de mercado, incluindo tarifas, inflação, mudanças nas taxas de juros e alterações nas políticas governamentais.

Essas incertezas impactaram o desempenho do setor de banco de investimento no início do ano, levando a um afastamento das ações do mercado de capitais. Nos últimos cinco dias, o Goldman Sachs teve desempenho inferior ao Índice Bancário (BKX) em 200 pontos base (bps). No entanto, desde o outono de 2022, o Goldman Sachs registrou uma superação significativa de 70%, elevando sua avaliação para quase duas vezes seu valor contábil tangível (TBV), em comparação com a média histórica de 1,2 vezes o TBV.

O analista também reconheceu as movimentações estratégicas do Goldman Sachs, incluindo a reestruturação de seus negócios voltados ao consumidor e a melhoria das margens na Gestão de Ativos. Esses esforços são vistos como potenciais catalisadores para o desempenho futuro da empresa. Apesar desses aspectos positivos, as condições prevalecentes do mercado e seu impacto nas operações de banco de investimento da firma têm sido motivo de preocupação, levando ao ajuste da classificação das ações e do preço-alvo. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém fundamentos sólidos com margem bruta de lucro de 83% e aumentou seu dividendo por 13 anos consecutivos. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas futuras do Goldman Sachs, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, o Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS). introduziu uma nova classe de ações preferenciais, as Ações Preferenciais Não Cumulativas Série Z com Taxa Fixa Reajustável de 6,850%, com preferência de liquidação de $25.000 por ação. Esta movimentação faz parte da estratégia contínua da empresa para diversificar suas fontes de financiamento e fornecer opções adicionais de investimento. Em um desenvolvimento separado, o Goldman Sachs decidiu encerrar sua política que exigia que as empresas tivessem um conselho diversificado para que o banco pudesse subscrever suas ofertas públicas iniciais, uma política inicialmente implementada em 2020. A mudança segue desenvolvimentos legais recentes sobre requisitos de diversidade em conselhos.

Adicionalmente, o Goldman Sachs liderou uma rodada de financiamento de $125 milhões para a startup de IA Tines Security Services Ltd., elevando a avaliação da startup para $1,13 bilhão. Esta rodada de financiamento incluiu a participação de outros investidores notáveis como o Vision Fund 2 do SoftBank Group Corp. e Accel. Em registros regulatórios, o Goldman Sachs também registrou vários instrumentos financeiros, incluindo ações ordinárias e várias séries de ações preferenciais, como parte de ações corporativas rotineiras. Além disso, o Federal Reserve informou aos principais bancos, incluindo o Goldman Sachs, que eles não precisarão participar dos testes de estresse climático este ano, já que o programa foi descontinuado. Esses desenvolvimentos recentes refletem as estratégias adaptativas do Goldman Sachs em resposta às condições de mercado e mudanças regulatórias.

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