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Na quinta-feira, analistas do HSBC elevaram a classificação das ações da Dr. Reddy’s Laboratories (NYSE:RDY) para Compra, anteriormente Manter. Os analistas estabeleceram um novo preço-alvo de INR1.445, acima dos INR1.235 anteriores, refletindo uma perspectiva positiva sobre a dinâmica de mercado e o potencial futuro de lucros da empresa.
As estimativas revisadas do HSBC para os anos fiscais de 2026 a 2028 consideram as condições de mercado em evolução para semaglutida e gRevlimid. Os analistas agora preveem o lançamento da semaglutida no início do ano fiscal de 2027 no Canadá, Brasil e Índia, uma expansão em relação à suposição anterior de um lançamento exclusivamente no Canadá até o quarto trimestre do ano fiscal de 2026.
Os analistas ajustaram suas previsões de vendas para gRevlimid para o ano fiscal de 2026, atribuindo a mudança ao aumento da concorrência. Este ajuste levou a uma redução de 5,1% na estimativa de lucro por ação (LPA) para o ano fiscal de 2026. No entanto, as estimativas de LPA para os anos fiscais de 2027 e 2028 aumentaram em 12-13%.
A abordagem de avaliação do HSBC agora separa o LPA do negócio base, excluindo semaglutida, com um múltiplo preço-lucro (PE) alvo de 25x, enquanto a semaglutida é avaliada em 20x. Este novo método de avaliação suporta sua análise de soma das partes, resultando no preço-alvo revisado.
Os analistas acreditam que o impulso previsto nas vendas de semaglutida impactará positivamente a trajetória de lucros da Dr. Reddy’s. Eles também estabeleceram um novo preço-alvo para os American Depositary Receipts (ADR) da empresa em US$ 16,90, acima dos US$ 14,44 anteriores.
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