Ação escolhida por IA dispara +13% na semana na B3; veja qual é
Investing.com - O HSBC manteve sua recomendação de Redução e preço-alvo de US$ 32,00 para a CoreWeave (NASDAQ:CRWV) na quarta-feira, expressando preocupações sobre o desempenho futuro das margens da empresa. A ação, atualmente negociada a US$ 122,40, está entre os alvos dos analistas que variam de US$ 32 a US$ 185, de acordo com dados do InvestingPro.
As estimativas de LPA não-GAAP do banco de investimento para a CoreWeave estão aproximadamente 45% abaixo das expectativas de consenso, destacando uma diferença significativa nas projeções de desempenho. Esta cautela parece justificada, já que os dados do InvestingPro mostram que a empresa reportou lucros negativos de US$ 5,19 por ação nos últimos doze meses, com analistas não esperando rentabilidade este ano.
O HSBC observou que, enquanto as previsões de consenso antecipam uma expansão da margem EBITDA não-GAAP de mais de 7 pontos percentuais para 70% até o quarto trimestre de 2025, o banco espera que as margens diminuam para 60,4% no segundo semestre de 2025, abaixo dos 62,6% no segundo trimestre de 2025, principalmente devido à menor utilização dos ativos do data center.
O banco questionou o potencial de melhoria da margem a longo prazo, afirmando que custos-chave como aluguel de data center e energia, que atualmente representam aproximadamente 21-22% da receita, provavelmente não diminuirão significativamente no futuro.
O HSBC também contestou as expectativas de consenso de que a taxa de juros implícita da CoreWeave diminuiria para 8,1% até 2028, em comparação com 10,7% no segundo trimestre de 2025 (aproximadamente 11,3% após ajuste para custo de juros capitalizados), descrevendo essa perspectiva como "muito otimista".
Em outras notícias recentes, a CoreWeave reportou resultados financeiros impressionantes para o segundo trimestre de 2025, com receita atingindo US$ 1,21 bilhão. Isso marca um aumento de 23,5% em relação ao trimestre anterior e um notável crescimento de 207% em comparação com o mesmo período do ano passado, impulsionado pela demanda elevada por aplicações de inteligência artificial. Apesar dos fortes resultados, o Goldman Sachs manteve uma classificação Neutra para a ação. Analistas do Wells Fargo também aumentaram seu preço-alvo para a CoreWeave para US$ 105 de US$ 60, reconhecendo que a receita da empresa excedeu as orientações em US$ 115 milhões. A Macquarie aumentou significativamente seu preço-alvo para US$ 115 de US$ 65, citando expectativas de lucros mais altos e benefícios futuros de infraestrutura. Enquanto isso, o BofA Securities ajustou seu preço-alvo para US$ 168 de US$ 185, observando resultados trimestrais sólidos, mas superações de receita e aumentos de orientação ligeiramente menores. A H.C. Wainwright reiterou sua classificação Neutra em meio ao aumento da demanda por IA. Esses desenvolvimentos destacam o forte desempenho da CoreWeave e as variadas perspectivas dos analistas sobre seu futuro.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.