Jefferies reduz preço-alvo da Kingsoft Cloud para US$ 16, mantém recomendação de compra

Na quarta-feira, o analista da Jefferies, Thomas Chong, revisou o preço-alvo para as ações da Kingsoft Cloud (NASDAQ:KC), reduzindo-o para US$ 16 dos anteriores US$ 18, enquanto ainda recomenda as ações como Compra. O ajuste segue os resultados do primeiro trimestre da empresa, que mostraram receitas e EBITDA ajustado abaixo das expectativas do mercado. Este desempenho inferior foi atribuído a fatores sazonais e questões de timing relacionadas às entregas de produtos. De acordo com os dados da InvestingPro, a KC atualmente é negociada a US$ 11,74, com alvos de analistas variando de US$ 4,13 a US$ 26,13, refletindo a característica alta volatilidade da ação.

Em sua análise, Chong destacou a forte demanda pelos serviços de inteligência artificial da Kingsoft Cloud e a exploração de vários modelos de negócios pela empresa. Ele observou que a nova abordagem da empresa para leasing poderia potencialmente reduzir as margens de lucro bruto (GPM), mas também diminuiria a dependência das reservas de caixa da empresa. Após os resultados do primeiro trimestre, Chong atualizou as previsões de receita e margem para o ano inteiro para alinhar com as tendências recentes observadas. A empresa mostrou um impulso impressionante, com dados da InvestingPro revelando um retorno notável de 341,78% no último ano, apesar dos atuais desafios de lucratividade. Obtenha acesso a mais de 10 ProTips adicionais e análise abrangente com uma assinatura InvestingPro.

Apesar da redução no preço-alvo, o analista da Jefferies enfatizou a durabilidade e alta qualidade do modelo de crescimento da Kingsoft Cloud. Ele apontou que, em sua visão, a estratégia geral da empresa permanece sólida. O comentário de Chong sugere que, embora tenha havido ajustes nas expectativas financeiras, sua confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa continua a apoiar uma recomendação de Compra. Isso se alinha com o consenso mais amplo dos analistas, conforme acompanhado pela InvestingPro, que mantém uma perspectiva positiva sobre a ação. A receita da empresa cresceu 10,47% nos últimos doze meses, embora o Score de Saúde Financeira da InvestingPro indique uma classificação geral "RAZOÁVEL".

A administração da Kingsoft Cloud também destacou a robusta demanda por soluções de IA, indicando um esforço contínuo para se adaptar e ter sucesso em vários segmentos de negócios. Essa flexibilidade estratégica é vista como um sinal positivo, refletindo a capacidade da empresa de navegar pelas mudanças do mercado e manter uma trajetória de crescimento.

O atual preço-alvo de US$ 16 representa a avaliação da Jefferies para as ações da Kingsoft Cloud com base nos dados financeiros mais recentes e nas condições de mercado. Os investidores estarão observando atentamente como as iniciativas estratégicas da empresa e a demanda do mercado por serviços de IA se desenrolarão nos próximos trimestres.

Em outras notícias recentes, a Kingsoft Cloud Holdings Limited reportou lucros do primeiro trimestre que superaram as expectativas, embora sua receita tenha ficado abaixo das estimativas dos analistas. A empresa registrou lucro por ação ajustado de -RMB0,08 (US$ 0,01), superando o consenso dos analistas de -RMB0,62. No entanto, a receita foi de RMB1,97 bilhão (US$ 271,5 milhões), abaixo da estimativa de RMB2,03 bilhões. A receita cresceu 10,9% ano a ano, mas experimentou um declínio de 11,7% em relação ao trimestre anterior. A receita de serviços de nuvem pública aumentou 14% ano a ano para RMB1,35 bilhão, em grande parte devido à maior demanda por aplicações de inteligência artificial. A receita de nuvem empresarial aumentou 4,8% ano a ano para RMB616,5 milhões, mas caiu 25% trimestre a trimestre, atribuída a fatores sazonais. O CEO Tao Zou destacou um aumento de 228% ano a ano nos faturamentos brutos relacionados à IA, totalizando RMB525 milhões. O lucro bruto ajustado da empresa cresceu 9,6% ano a ano para RMB327,7 milhões, embora a margem bruta ajustada tenha caído ligeiramente para 16,6%. O CFO Henry He observou um lucro EBITDA ajustado de RMB318,5 milhões, representando uma margem de 16,2%, mas o resultado abaixo do esperado na receita pareceu pesar fortemente no sentimento dos investidores.

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