Jefferies reduz preço-alvo das ações da Target para US$ 120

Investing.com — Na quarta-feira, o analista da Jefferies, Corey Tarlowe, ajustou o preço-alvo para as ações da Target Corporation (NYSE:TGT), reduzindo-o para US$ 120 dos anteriores US$ 130, enquanto manteve a recomendação de Compra para os papéis. A revisão segue os resultados do primeiro trimestre da Target, que não atenderam às expectativas do mercado. O gigante do varejo, atualmente avaliado em US$ 42,38 bilhões, viu suas ações caírem quase 26% no acumulado do ano, embora a análise do InvestingPro sugira que a ação está atualmente subvalorizada. Apesar de um forte desempenho nas vendas digitais e melhorias na redução de perdas que beneficiaram as margens, o varejista enfrentou desafios com o fraco tráfego nas lojas físicas e pressão de descontos, o que impactou sua lucratividade. De acordo com dados do InvestingPro, a Target mantém fundamentos sólidos com uma saudável margem de lucro bruto de 28,2% e um atrativo índice P/L de 10,5x. Quer insights mais profundos? O InvestingPro oferece 8 dicas adicionais importantes sobre a saúde financeira e o potencial de crescimento da Target.

O analista observou que a administração da Target está progredindo na mitigação de tarifas e não descartou a possibilidade de ajustar os preços de acordo. Embora a avaliação atual das ações da Target ainda seja considerada atrativa, ajustes nas estimativas de lucros foram necessários devido à orientação reduzida da empresa e à incerteza macroeconômica prevalecente.

O crescimento digital da Target tem sido um destaque, indicando uma adaptação bem-sucedida à crescente tendência de compras online. No entanto, as lojas físicas têm visto menos tráfego de clientes, o que é uma preocupação significativa para o modelo de negócios físico da empresa. A pressão de descontos, frequentemente uma estratégia para limpar estoques ou competir em preço, também contribuiu para a redução da lucratividade no trimestre. Apesar desses desafios, a Target mantém um forte rendimento de dividendos de 4,57% e impressionantemente aumentou seus dividendos por 54 anos consecutivos, como destacado pela pesquisa do InvestingPro.

O comentário do analista sugere que, embora existam aspectos positivos no negócio da Target, como o forte crescimento digital e margens melhoradas pela redução de perdas, a empresa enfrenta ventos contrários que exigem uma perspectiva cautelosa. O preço-alvo reduzido reflete esses fatores mistos e a necessidade de considerar o cenário econômico mais amplo que poderia afetar o desempenho da Target. Dados do InvestingPro revelam que 15 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, embora a empresa mantenha um forte rendimento de fluxo de caixa livre e fluxos de caixa suficientes para cobrir pagamentos de juros.

Em resumo, o novo preço-alvo de US$ 120 estabelecido pela Jefferies leva em conta o desempenho abaixo das expectativas do trimestre recente, os esforços contínuos para neutralizar impactos tarifários e o ambiente econômico geral que poderia influenciar os resultados financeiros futuros da Target.

Em outras notícias recentes, a Target Corporation divulgou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando uma significativa deficiência tanto no lucro por ação (LPA) quanto nas previsões de receita. A empresa registrou um LPA ajustado de US$ 1,30, ficando aquém dos US$ 1,65 antecipados, e reportou receita de US$ 23,85 bilhões, abaixo dos US$ 24,35 bilhões previstos. Este desempenho inferior foi atribuído a uma queda de 3,8% nas vendas comparáveis e uma redução de 2,8% nas vendas líquidas. Analistas da Evercore ISI mantiveram a classificação In Line com um preço-alvo de US$ 100, enquanto a William Blair manteve a classificação Outperform, destacando o eficaz gerenciamento dos desafios de mercado pela Target. Apesar desses desafios, as vendas digitais da Target aumentaram 4,7% ano a ano, com serviços de entrega no mesmo dia crescendo 35%. A empresa também lançou 10.000 novos itens de verão e expandiu colaborações com marcas. Olhando para o futuro, a Target mantém sua orientação de LPA para o ano inteiro entre US$ 7 e US$ 9, antecipando um declínio de vendas de baixo dígito único para o restante do ano.

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