JPMorgan eleva preço-alvo da United Rentals para US$ 920, mantém classificação acima da média

Investing.com — Na quarta-feira, a analista do JPMorgan, Tami Zakaria, atualizou a perspectiva da empresa de investimentos sobre a United Rentals (NYSE:URI), aumentando o preço-alvo para US$ 920, acima dos US$ 780 anteriores, enquanto manteve a classificação acima da média para as ações. Atualmente negociada a US$ 715,47, a URI possui uma capitalização de mercado de US$ 46,4 bilhões e mantém uma forte pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral, de acordo com a análise da InvestingPro. O ajuste segue um evento recente organizado pela United Rentals que demonstrou a força e o potencial de crescimento de seu segmento de Especialidades.

A visita de campo ao segmento de Especialidades, que ocorreu na terça-feira na filial da empresa em Ridgefield Park, Nova Jersey, proporcionou uma análise aprofundada da escala, capacidades e importância estratégica do segmento. O segmento de Especialidades da United Rentals, que representa aproximadamente 30% das receitas de aluguel e tem um mercado endereçável de cerca de US$ 20 bilhões, é visto como um importante impulsionador de crescimento. Com uma robusta margem de lucro bruto de 39,9% e crescimento de receita de 7,2% nos últimos doze meses, a empresa parece bem posicionada para capitalizar os atuais gastos robustos em projetos de infraestrutura.

Os analistas preveem que a United Rentals alcançará um crescimento percentual de dois dígitos na receita de Especialidades no médio prazo. Espera-se que esse crescimento seja impulsionado por estratégias de agrupamento, bem como iniciativas de venda cruzada e complementar, juntamente com os serviços GenRent da empresa, que devem crescer a um percentual baixo de um dígito este ano.

Apesar das preocupações de que algum crescimento em Especialidades e serviços auxiliares possa diluir ligeiramente as margens, a administração da empresa está focada em aumentar os dólares de lucro e construir uma vantagem competitiva de longo prazo. Notavelmente, a United Rentals enfrenta concorrência limitada em escala, sendo a Sunbelt um dos poucos outros players significativos.

Além disso, a potencial perda de clientes após a aquisição pendente da H&E Equipment Services (não coberta) pela Herc Rentals provavelmente beneficiará a United Rentals. As empresas têm uma alta sobreposição em locais-chave de mercado, o que poderia aumentar ainda mais as receitas GenRent da United Rentals.

Zakaria também observou que, como as preocupações relacionadas às tarifas diminuíram de seus níveis de pico, o JPMorgan elevou suas estimativas para o segundo semestre de 2025 para a United Rentals. O novo preço-alvo de dezembro de 2025 de US$ 920 é baseado em 9 vezes o valor da empresa em relação ao EBITDA do ano fiscal um. Essa avaliação está aproximadamente um múltiplo acima do nível atual, mas alinha-se com o padrão de negociação das ações durante a maior parte de 2024, antes que surgissem preocupações com tarifas.

A perspectiva de longo prazo para a United Rentals permanece positiva, com expectativas de melhoria nas margens, retorno sobre o capital investido (ROIC) e consolidação do mercado. A empresa atualmente entrega um forte ROIC de 14% e mantém um saudável Altman Z-Score de 3,81, indicando sólida estabilidade financeira. Espera-se que esses fatores contribuam para uma contínua reavaliação das ações da United Rentals no futuro. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da URI, incluindo mais de 10 ProTips adicionais e métricas abrangentes de avaliação, visite InvestingPro, onde você encontrará nosso detalhado Relatório de Pesquisa Pro cobrindo o que realmente importa para decisões de investimento informadas.

Em outras notícias recentes, a United Rentals reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025 com receita total superando as expectativas. A empresa alcançou uma receita de US$ 3,72 bilhões, superando a previsão de US$ 3,61 bilhões, impulsionada pelo forte crescimento em aluguel e serviços especializados. No entanto, o lucro por ação (LPA) ajustado foi de US$ 8,86, ligeiramente abaixo dos US$ 8,96 antecipados. Apesar dessa pequena diferença no LPA, a empresa viu um aumento de 6,7% na receita total ano a ano, atingindo um recorde de US$ 3,1 bilhões em receita de aluguel. A United Rentals também reportou uma margem EBITDA ajustada de 44,9%, com EBITDA totalizando US$ 1,7 bilhão. Além desses resultados financeiros, o analista da UBS, Steven Fisher, elevou a classificação das ações da United Rentals para Neutra, aumentando significativamente o preço-alvo de US$ 485 para US$ 780. Essa atualização reflete a confiança na estratégia da empresa de manter um crescimento modesto do EBITDA apesar dos desafios do mercado. O foco da United Rentals na diversificação e serviços especializados, juntamente com planos para abrir pelo menos 50 novas filiais especializadas, ressalta ainda mais suas iniciativas estratégicas de crescimento.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.