JPMorgan eleva preço-alvo das ações da Range Resources para $43

Na quinta-feira, o JPMorgan aumentou o preço-alvo das ações da Range Resources (NYSE:RRC) para $43,00, ante $40,00, mantendo a classificação Underweight para o papel. A empresa, atualmente avaliada em $9,3 bilhões, viu suas ações subirem mais de 30% nos últimos seis meses. O ajuste segue o anúncio da empresa sobre um plano estratégico para aumentar modestamente a produção em 2026-27. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem sobrevalorizadas nos níveis atuais, embora 6 analistas tenham revisado suas estimativas de lucros para cima recentemente. A Range Resources pretende utilizar seu extenso inventário, sólido balanço e transporte recém-adquirido de gás e NGL de longa distância para sustentar esse crescimento.

O CFO Mark Scucchi destacou a posição tributária vantajosa da Range Resources, que inclui $1,4 bilhão em prejuízos operacionais líquidos (NOLs) federais e $770 milhões em NOLs da Pensilvânia. Espera-se que esses benefícios fiscais melhorem o fluxo de caixa em mais de $300 milhões nos próximos dois anos, alinhando-se às projeções do JPMorgan. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém um nível moderado de dívida com índice dívida/patrimônio de 0,46, gerando $316 milhões em fluxo de caixa livre alavancado nos últimos doze meses. A empresa prevê uma taxa de imposto de caixa baixa de um dígito em 2025-26, que deve subir para alta adolescência em 2027 e além.

A empresa garantiu transporte alinhado com seu portfólio atual, que é 80% fora da bacia, e inclui uma proporção maior de transporte do Meio-Oeste versus Costa do Golfo. O JPMorgan acredita que o transporte foi obtido principalmente no gasoduto Rover, com custos estimados de $0,75 por Mcf.

Em 2024, a Range Resources operou com duas sondas e uma equipe de fraturamento, investindo $654 milhões em capital para produzir 2,18 Bcfe/d. A empresa perfurou 800.000 pés laterais, superando sua meta de 600.000 pés necessários para manter os níveis de produção. Também foi observada uma melhoria de 6% nos estágios por dia. Para 2025, a empresa planeja um investimento de capital de $670 milhões, incluindo manutenção, aquisição de terras, capital de crescimento e capex ambiental. Até o final de 2025, a Range Resources espera ter cerca de 30 poços perfurados mas não completados (DUCs), totalizando 400.000 pés laterais.

Nos próximos três anos, prevê-se que o investimento de capital da empresa fique entre $650 milhões e $700 milhões, mantendo o ritmo de atividade de duas sondas e uma equipe de fraturamento. O CEO Jeff Ventura antecipa um aumento na proporção de gastos com completação dentro do plano trienal. A empresa também estima seu capital de sustentação de longo prazo em $570 milhões, menor que a taxa de 2024 de aproximadamente $0,74 por Mcfe. Com uma margem bruta de 40,2% e analistas prevendo EPS de $3,69 para o ano fiscal de 2025, a empresa mostra métricas financeiras promissoras. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da Range Resources, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações americanas com análise especializada e inteligência acionável.

Em outras notícias recentes, a Range Resources Corp . reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, mostrando resultados mistos. A empresa alcançou um lucro por ação (EPS) de $0,68, superando a previsão de $0,58, indicando gestão eficaz de custos. No entanto, a receita ficou abaixo das expectativas, totalizando $626,42 milhões em comparação com os $693,27 milhões projetados. A Range Resources demonstrou robusta geração de fluxo de caixa livre, somando $453 milhões no ano, e reduziu com sucesso a dívida líquida em $172 milhões. A empresa também anunciou um plano estável de despesas de capital para 2025, variando de $650 milhões a $690 milhões, focando em crescimento modesto da produção. Analistas de empresas como RBC e TPH observaram a abordagem estratégica da empresa para crescimento e dinâmica de mercado. Apesar da queda na receita, a Range Resources mantém seu compromisso de retornar valor aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. Esses desenvolvimentos recentes refletem os esforços contínuos da empresa para manter a eficiência operacional e a resiliência financeira.

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