JPMorgan rebaixa ações da Mineral Resources devido a preocupações com avaliação

Publicado 30.07.2025, 07:46
JPMorgan rebaixa ações da Mineral Resources devido a preocupações com avaliação

Investing.com - O JPMorgan rebaixou a classificação das ações da Mineral Resources Limited (ASX:MIN) de Neutro para Underweight, enquanto elevou seu preço-alvo para AUD24,00, de AUD19,00 anteriormente.

O rebaixamento ocorre apesar do que o JPMorgan descreveu como um "trimestre sólido" para a empresa de mineração australiana, com uma dívida líquida para o ano fiscal de 2025 de US$ 5,35 bilhões, abaixo da estimativa da instituição de US$ 5,7 bilhões, beneficiando-se de ganhos cambiais e melhores volumes nos Serviços de Mineração.

A Mineral Resources reportou volumes de Serviços de Mineração de 83 milhões de toneladas, superando a estimativa do JPMorgan em 8%, enquanto os embarques de lítio de 135.000 toneladas também superaram as expectativas em 8%, com um preço de espodumênio realizado de US$ 543 por tonelada, amplamente alinhado com as previsões.

Para o ano fiscal de 2026, a empresa forneceu orientação de 30-33 milhões de toneladas de embarques, o que está alinhado com o consenso do mercado, e orientação de despesas de capital de aproximadamente US$ 1 bilhão, em linha com as estimativas de consenso da Bloomberg.

O JPMorgan manteve sua previsão de prejuízo subjacente para o ano fiscal de 2025 em US$ 320 milhões, mas reduziu sua projeção de prejuízo para o ano fiscal de 2026 de US$ 78 milhões para US$ 17 milhões após incluir ajustes de marcação a mercado para os preços do lítio. O rebaixamento reflete preocupações com a avaliação, já que as ações dobraram desde as mínimas de abril, em comparação com uma alta de 19% no ASX200.

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