JPMorgan rebaixa classificação das ações da Arkema para underweight e reduz preço-alvo

Publicado 27.03.2025, 03:49
JPMorgan rebaixa classificação das ações da Arkema para underweight e reduz preço-alvo

Investing.com — Na quinta-feira, analistas do JPMorgan rebaixaram as ações da Arkema SA (AKE:FP) (OTC: ARKAF) de ’Neutral’ para ’Underweight’, reduzindo significativamente o preço-alvo de EUR 92,00 para EUR 68,50. A revisão ocorre enquanto a firma ajustou suas expectativas para o futuro lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e lucro antes de juros e impostos (EBIT) da empresa.

Os analistas reduziram sua previsão para o EBITDA ajustado da Arkema nos anos fiscais de 2025 e 2026 em 4% e 6%, respectivamente. Essas novas estimativas ficam 6% e 9% abaixo do consenso da Bloomberg. Da mesma forma, a previsão para o EBIT ajustado nos mesmos anos foi cortada em 9% e 11%, o que está 9% e 15% abaixo do consenso.

De acordo com o JPMorgan, se a sazonalidade histórica da Arkema for considerada, o EBITDA e EBIT ajustados implícitos para o ano fiscal de 2025 seriam aproximadamente €1,32 bilhões e €0,65 bilhões, respectivamente. Esses valores estão cerca de 18% e 30% abaixo do consenso de mercado.

Apesar do fato de que a avaliação da Arkema baseada nos múltiplos de valor da empresa sobre EBITDA para os anos fiscais de 2026 e 2027 de cerca de 6x, que está abaixo da mediana de longo prazo de aproximadamente 7x, e o índice de preço/lucro (P/L) para os anos fiscais de 2025 e 2026 de 10-11x, abaixo da mediana de longo prazo de 12x, as ações são consideradas baratas. Além disso, o rendimento estimado de fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para o mesmo período é de cerca de 7%.

No entanto, o JPMorgan prevê que o potencial para reduções significativas nas estimativas de consenso, o impacto de um negócio de fluorogases em declínio que poderia ver cortes de aproximadamente 10% e 20% no EBITDA ajustado e FCF do ano fiscal de 2025, e a possibilidade de mais aquisições diluidoras do retorno sobre o capital investido (ROIC), provavelmente manterão a avaliação baixa. O ROIC pós-impostos da Arkema já está projetado para ser baixo, em 5% e 6% excluindo o goodwill para 2025. Esses fatores levam o JPMorgan a prever que as ações da Arkema terão desempenho inferior no futuro previsível.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.

Últimos comentários

Instale nossos aplicativos
Divulgação de riscos: Negociar instrumentos financeiros e/ou criptomoedas envolve riscos elevados, inclusive o risco de perder parte ou todo o valor do investimento, e pode não ser algo indicado e apropriado a todos os investidores. Os preços das criptomoedas são extremamente voláteis e podem ser afetados por fatores externos, como eventos financeiros, regulatórios ou políticos. Negociar com margem aumenta os riscos financeiros.
Antes de decidir operar e negociar instrumentos financeiros ou criptomoedas, você deve se informar completamente sobre os riscos e custos associados a operações e negociações nos mercados financeiros, considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco; além disso, recomenda-se procurar orientação e conselhos profissionais quando necessário.
A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos nesse site não são necessariamente precisos ou atualizados em tempo real. Os dados e preços disponíveis no site não são necessariamente fornecidos por qualquer mercado ou bolsa de valores, mas sim por market makers e, por isso, os preços podem não ser exatos e podem diferir dos preços reais em qualquer mercado, o que significa que são inapropriados para fins de uso em negociações e operações financeiras. A Fusion Media e quaisquer outros colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo não são responsáveis por quaisquer perdas e danos financeiros ou em negociações sofridas como resultado da utilização das informações contidas nesse site.
É proibido utilizar, armazenar, reproduzir, exibir, modificar, transmitir ou distribuir os dados contidos nesse site sem permissão explícita prévia por escrito da Fusion Media e/ou de colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo. Todos os direitos de propriedade intelectual são reservados aos colaboradores/partes fornecedoras de conteúdo e/ou bolsas de valores que fornecem os dados contidos nesse site.
A Fusion Media pode ser compensada pelos anunciantes que aparecem no site com base na interação dos usuários do site com os anúncios publicitários ou entidades anunciantes.
A versão em inglês deste acordo é a versão principal, a qual prevalece sempre que houver alguma discrepância entre a versão em inglês e a versão em português.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Todos os direitos reservados.