Ação escolhida por IA dispara +13% na semana na B3; veja qual é
Investing.com — Na quinta-feira, analistas do JPMorgan rebaixaram as ações da Arkema SA (AKE:FP) (OTC: ARKAF) de ’Neutral’ para ’Underweight’, reduzindo significativamente o preço-alvo de EUR 92,00 para EUR 68,50. A revisão ocorre enquanto a firma ajustou suas expectativas para o futuro lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e lucro antes de juros e impostos (EBIT) da empresa.
Os analistas reduziram sua previsão para o EBITDA ajustado da Arkema nos anos fiscais de 2025 e 2026 em 4% e 6%, respectivamente. Essas novas estimativas ficam 6% e 9% abaixo do consenso da Bloomberg. Da mesma forma, a previsão para o EBIT ajustado nos mesmos anos foi cortada em 9% e 11%, o que está 9% e 15% abaixo do consenso.
De acordo com o JPMorgan, se a sazonalidade histórica da Arkema for considerada, o EBITDA e EBIT ajustados implícitos para o ano fiscal de 2025 seriam aproximadamente €1,32 bilhões e €0,65 bilhões, respectivamente. Esses valores estão cerca de 18% e 30% abaixo do consenso de mercado.
Apesar do fato de que a avaliação da Arkema baseada nos múltiplos de valor da empresa sobre EBITDA para os anos fiscais de 2026 e 2027 de cerca de 6x, que está abaixo da mediana de longo prazo de aproximadamente 7x, e o índice de preço/lucro (P/L) para os anos fiscais de 2025 e 2026 de 10-11x, abaixo da mediana de longo prazo de 12x, as ações são consideradas baratas. Além disso, o rendimento estimado de fluxo de caixa livre (FCF) da empresa para o mesmo período é de cerca de 7%.
No entanto, o JPMorgan prevê que o potencial para reduções significativas nas estimativas de consenso, o impacto de um negócio de fluorogases em declínio que poderia ver cortes de aproximadamente 10% e 20% no EBITDA ajustado e FCF do ano fiscal de 2025, e a possibilidade de mais aquisições diluidoras do retorno sobre o capital investido (ROIC), provavelmente manterão a avaliação baixa. O ROIC pós-impostos da Arkema já está projetado para ser baixo, em 5% e 6% excluindo o goodwill para 2025. Esses fatores levam o JPMorgan a prever que as ações da Arkema terão desempenho inferior no futuro previsível.
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