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Investing.com - O JPMorgan rebaixou a Fortive (NYSE:FTV) de acima da média para Neutro na quarta-feira, reduzindo seu preço-alvo de US$ 58,00 para US$ 53,00. A empresa de tecnologia industrial, atualmente avaliada em US$ 16,59 bilhões, está sendo negociada próxima à sua mínima de 52 semanas, de acordo com dados do InvestingPro, que também indicam que a ação pode estar ligeiramente subvalorizada com base em seu modelo proprietário de Valor Justo.
O rebaixamento ocorre após as ações da Fortive terem apresentado desempenho inferior este ano devido a múltiplos desafios específicos do setor, com o InvestingPro mostrando uma queda de quase 13% no acumulado do ano. A empresa enfrentou incertezas em torno de tarifas que causaram adiamentos em seu negócio de instrumentação profissional Fluke, gastos restritos do governo dos EUA afetando a receita de aquisições da Gordian, e mudanças políticas atrasando os gastos de capital de hospitais americanos em equipamentos de saúde. Apesar desses desafios, a empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de quase 60%.
Apesar de ser negociada com um desconto de 20% em relação ao seu setor, o JPMorgan observa que a Fortive ainda mantém um prêmio de 12% em comparação com a Dover Corporation, que a firma prefere como uma opção de recuperação de ciclo curto do ISM. A Fortive também aparece barata em termos de rendimento de fluxo de caixa livre, sendo negociada com quase 30% de desconto em relação ao seu setor.
O JPMorgan expressou preocupações sobre a estratégia de alocação de capital da Fortive, descrevendo-a como uma história de "mostre-me" que não pode ser totalmente confiável, dados os problemas de execução anteriores. A firma indicou que ainda não vê evidências de que a narrativa tenha mudado drasticamente sob a nova gestão após a divisão da empresa.
A nota de pesquisa destacou que, embora a Fortive tenha reduzido sua exposição à China de 11% para 8% e mantenha exposição abaixo da média à Europa em 15%, ela "carece de exposição ao crescimento mesmo quando comparada aos conglomerados de valor barato" e metade de sua receita vem de hardware que não é defensivo. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Fortive, incluindo ProTips adicionais e análise abrangente, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Fortive Corporation divulgou seus resultados para o segundo trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,58, ligeiramente abaixo dos US$ 0,59 previstos. A receita da empresa para o trimestre foi de US$ 1,02 bilhão, alinhada com as expectativas. Enquanto isso, vários bancos de investimento ajustaram suas classificações para a Fortive, refletindo preocupações sobre a trajetória de crescimento da empresa. O Morgan Stanley rebaixou a Fortive de acima da média para Equalweight, citando uma desaceleração no crescimento orgânico e um caminho de recuperação pouco claro após a separação RAL da empresa. O Barclays também rebaixou a Fortive para Equalweight, mencionando desafios nas perspectivas de desempenho da empresa para o segundo semestre. A Truist Securities seguiu o mesmo caminho, rebaixando a Fortive de Compra para Manter, destacando preocupações com o crescimento após o spin-off da PT e a instalação de nova gestão. Esses desenvolvimentos recentes destacam a postura cautelosa que os analistas estão adotando em relação ao desempenho futuro da Fortive.
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