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Na quinta-feira, o analista Sanjay Sakrani, da Keefe, Bruyette & Woods, ajustou o preço-alvo das ações da AvidXChange Holdings (NASDAQ:AVDX), reduzindo-o de $11 para $8, mantendo a classificação Market Perform para a ação. Esta mudança reflete uma perspectiva mais cautelosa baseada nos resultados do quarto trimestre da empresa e no ambiente econômico mais amplo.
A AvidXChange, fornecedora de soluções de automação de contas a pagar e pagamentos, reportou resultados do quarto trimestre que superaram amplamente as expectativas. A empresa alcançou um sólido crescimento de receita de 15,3% e mantém uma margem bruta saudável de 72,3%. Apesar do desempenho positivo, Sakrani observou que as taxas de retenção da empresa ficaram abaixo do intervalo típico, permanecendo abaixo de 100% em vez dos normais 104-105%. Este indicador, combinado com um cenário macroeconômico incerto, contribuiu para uma perspectiva para 2025 que ficou aquém das expectativas. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação ’Justa’ em saúde financeira geral, com notas particularmente fortes em métricas de crescimento.
Considerando esses fatores, Sakrani revisou suas estimativas de lucro por ação (EPS) para a AvidXChange para os anos de 2025 e 2026. As novas estimativas são $0,26 e $0,31, reduzidas de $0,32 e $0,43, respectivamente. O preço-alvo reduzido de $8 é derivado da aplicação de um múltiplo de 13x valor da empresa/EBITDA (EV/EBITDA) à estimativa da empresa para 2026.
O analista explicou que a decisão de manter a classificação Market Perform foi devido aos desafios atuais nas condições macroeconômicas e à falta de clareza sobre quando poderá haver uma melhora na taxa de retenção ou nas condições mais amplas do mercado. Isso sugere uma postura cautelosa em relação à ação até que haja mais visibilidade sobre esses fatores. Para insights mais profundos sobre a avaliação e perspectivas de crescimento da AVDX, incluindo ProTips exclusivos e análise financeira abrangente, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro, que cobre mais de 1.400 ações americanas com análise especializada e inteligência acionável.
A administração da AvidXChange não previu mudanças significativas no ambiente macro, nem melhoria nem deterioração, em suas projeções. Essa abordagem conservadora diante de condições econômicas incertas parece ter influenciado a decisão do analista de ajustar o preço-alvo e as estimativas, mantendo a classificação da ação inalterada.
Em outras notícias recentes, a AvidXchange Holdings reportou seus resultados do quarto trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (EPS) de $0,08, excedendo os $0,07 previstos. A empresa alcançou uma receita de $115,4 milhões, ligeiramente acima dos $114,84 milhões antecipados, marcando um crescimento de 10,9% ano a ano. Apesar desse desempenho financeiro, a orientação de receita da AvidXchange para o ano fiscal de 2025, estabelecida entre $453 milhões e $460 milhões, ficou abaixo das expectativas dos analistas, levando a BTIG a ajustar seu preço-alvo para $11 enquanto mantinha a classificação de Compra. A KeyBanc Capital Markets rebaixou a classificação das ações da empresa de Overweight para Sector Weight devido a preocupações com a orientação para o ano fiscal de 2025 e desafios que impactam o crescimento. Os analistas da KeyBanc notaram dificuldades macroeconômicas e uma taxa mais lenta de adição de novos clientes como fatores que influenciaram sua decisão. Eles também destacaram desenvolvimentos positivos como o aumento da monetização da receita de pagamentos e lançamentos de novos produtos, embora o cronograma para esses benefícios permaneça incerto. A administração da AvidXchange mantém-se otimista quanto à aquisição de novos clientes e à manutenção de uma taxa estável de pagamentos core, o que poderia aliviar preocupações sobre possíveis desafios de pagamento.
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