Calendário Econômico: Fed é centro das atenções por motivos econômicos, políticos
Investing.com — Na terça-feira, a Kepler Cheuvreux rebaixou a classificação das ações da Qinetiq Group (QQ:LN) (OTC: QNTQY) de Compra para Manutenção e reduziu o preço-alvo para GBP4,36 de GBP5,32. As ações já sentiram o impacto, caindo mais de 20% na última semana, embora a análise da InvestingPro sugira que a empresa continua subvalorizada nos níveis atuais. A decisão segue um alerta de lucro da empresa de defesa, levando a firma de pesquisa a revisar suas estimativas de lucro por ação (LPA) ajustado para os anos fiscais 2025-26. A Kepler Cheuvreux agora prevê um LPA ajustado menor de aproximadamente 25,9 pence para 2025 e 33,2 pence para 2026, marcando uma redução de 18% e 10%, respectivamente. Apesar dessas revisões, os dados da InvestingPro mostram que a empresa mantém uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira, com receita crescendo a 10,36% nos últimos doze meses.
Segundo a Kepler Cheuvreux, espera-se que a Qinetiq Group retorne à sua tendência de crescimento orgânico de 7-9% com margem incremental no segundo semestre do ano fiscal de 2026. Além disso, a empresa anunciou um programa de recompra de ações de GBP200 milhões ao longo de dois anos, que visa compensar parcialmente o impacto negativo no lucro antes de juros e impostos (EBIT) e no LPA ajustado.
O rebaixamento da classificação e do preço-alvo reflete o aumento da volatilidade nos orçamentos de defesa dos Estados Unidos e do Reino Unido, que se mostraram mais incertos do que o previsto anteriormente. Esta incerteza é um fator-chave na reavaliação do valor das ações da Qinetiq pela firma.
A Kepler Cheuvreux estabeleceu o novo preço-alvo em 436 pence, o que corresponde a 13 vezes o índice preço/lucro (P/L) futuro. Esta é uma diminuição significativa em relação ao antigo P/L alvo de 16 vezes, que a firma considerava um valor justo. A perspectiva revisada da firma de pesquisa sugere uma postura cautelosa em relação às ações da Qinetiq Group em meio às incertezas atuais no setor de defesa. Os assinantes da InvestingPro têm acesso a 8 ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes que podem ajudar a avaliar esta oportunidade de investimento de forma mais completa.
Em outras notícias recentes, o Deutsche Bank ajustou seu preço-alvo para o QinetiQ Group para GBP5,20 de GBP5,70, mantendo a classificação de Compra. Esta revisão deve-se a desafios comerciais de curto prazo decorrentes de atrasos na adjudicação de contratos nos setores de Inteligência do Reino Unido e dos EUA. Esses atrasos são influenciados por incertezas geopolíticas e controles de exportação mais rígidos, que impactaram as vendas tipicamente fortes do quarto trimestre da QinetiQ. Apesar desses contratempos, a administração da QinetiQ vê as interrupções como temporárias e destaca o forte desempenho de seu negócio de Defesa do Reino Unido, que depende de contratos de longo prazo. Tanto o Reino Unido quanto os EUA estão passando por mudanças políticas que interromperam o fluxo de contratos, com avaliações contínuas de prioridades de gastos e eficiências. O governo do Reino Unido planeja aumentar os gastos com defesa para 2,5% do PIB até 2027, embora os detalhes ainda estejam em discussão. Espera-se que a Revisão Estratégica de Defesa prevista para 2025 forneça mais clareza sobre os futuros gastos com defesa, potencialmente beneficiando a QinetiQ. A empresa continua a navegar por esses desafios com o objetivo de estabilizar suas operações à medida que as condições melhoram.
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