KeyBanc mantém classificação das ações da AMD após corte na estimativa de LPA

Na terça-feira, analistas do KeyBanc mantiveram a classificação Setor Weight para as ações da AMD (NASDAQ:AMD), que atualmente são negociadas a US$ 122,65 com um índice P/L de 88,88. Esta decisão segue ajustes nas estimativas de lucros da empresa devido a encargos antecipados.

Os analistas reduziram sua estimativa de lucro por ação (LPA) para o segundo trimestre de 2025 para US$ 0,47, abaixo da estimativa anterior de US$ 0,90. De acordo com dados do InvestingPro, 23 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo. Este ajuste considera aproximadamente US$ 800 milhões em encargos relacionados à baixa contábil do MI308, alinhando-se com o consenso de muitas outras estimativas.

Os analistas do KeyBanc também revisaram a previsão de margem bruta da AMD para o mesmo trimestre, reduzindo-a de 54% para 43% para refletir esses encargos. Para contextualizar, a margem de lucro bruto atual da AMD é de 53,58%. Os números revisados visam fornecer uma representação mais precisa do desempenho financeiro da AMD em linha com as expectativas do mercado. O InvestingPro oferece mais de 15 insights adicionais sobre a saúde financeira e métricas de avaliação da AMD.

Para o ano completo de 2025, a estimativa de LPA foi reduzida para US$ 3,80, abaixo da projeção anterior de US$ 4,23. Esta nova estimativa está ligeiramente abaixo do consenso de mercado de US$ 3,95. Os ajustes refletem a inclusão de encargos únicos anteriormente excluídos das estimativas.

As ações da AMD permanecem com a classificação Setor Weight enquanto os analistas do KeyBanc continuam avaliando as perspectivas financeiras da empresa em meio a esses ajustes.

Em outras notícias recentes, a Advanced Micro Devices (AMD) tem sido o foco de várias atualizações de analistas antes de seu evento "Advancing AI". A Cantor Fitzgerald aumentou seu preço-alvo para a AMD para US$ 140, citando potencial crescimento no setor de IA e desenvolvimentos de produtos futuros como as séries MI350 e MI400. Eles mantiveram uma classificação acima da média, sugerindo uma faixa de lucro por ação (LPA) mais otimista de US$ 5,50 a US$ 5,75 para 2026. Enquanto isso, o Citi elevou seu preço-alvo para US$ 120, mantendo uma classificação Neutra, e observou um encargo único de US$ 800 milhões devido aos controles de exportação para a China.

A decisão estratégica da AMD de vender as operações de fabricação da ZT Systems para a Sanmina por US$ 3 bilhões também chamou atenção. O Wells Fargo reiterou uma classificação acima da média com um alvo de US$ 120, enfatizando a importância desta venda para aprimorar as soluções de IA em escala de rack da AMD. A Stifel manteve uma classificação de Compra com um alvo de US$ 132, destacando o uso estratégico da equipe de engenharia da ZT Systems para impulsionar as capacidades de infraestrutura de IA da AMD.

O Citi, no entanto, manteve seu preço-alvo em US$ 100 após a venda da ZT Systems, mantendo uma postura Neutra. Este desinvestimento é visto como um movimento para focar em competências essenciais, com a equipe de engenharia retida esperada para fortalecer a posição de mercado da AMD contra concorrentes como a Nvidia. O mercado está observando atentamente a integração da equipe da ZT Systems pela AMD e seu impacto nas futuras ofertas de produtos e participação de mercado.

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