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Investing.com - O KeyBanc reduziu seu preço-alvo para as ações da Zoom Video (NASDAQ:ZM) para US$ 69,00, de US$ 73,00, mantendo a classificação de Underweight para o papel. Atualmente negociada a US$ 73,17, os dados do InvestingPro mostram que a Zoom mantém uma saúde financeira impressionante com uma pontuação geral "ÓTIMA" e fundamentos sólidos, incluindo uma robusta margem de lucro bruto de 76,38%.
A firma observou vários desenvolvimentos positivos no trimestre recente da Zoom, incluindo desempenho melhor que o esperado tanto no segmento Empresarial quanto no Online. O aumento de preço no segmento Online não provocou uma perda significativa de clientes, de acordo com a análise do KeyBanc. Com um índice P/L de 21,29 e crescimento constante de receita de 3,63%, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente sendo negociada abaixo de seu Valor Justo, tornando-a uma das várias oportunidades subvalorizadas no setor de tecnologia.
O desempenho empresarial foi particularmente forte, com o KeyBanc destacando que o escrutínio macroeconômico sobre o qual a administração da Zoom havia alertado no primeiro trimestre não se materializou na extensão prevista. Isso contribuiu para o desempenho trimestral superior da empresa.
A administração da Zoom expressou maior confiança no ambiente de demanda, indicando que as perspectivas para o resto do ano assumem níveis normais de escrutínio. Apesar desse comentário positivo, o KeyBanc apontou que a Zoom reduziu ligeiramente suas expectativas de receita em moeda constante para o segundo semestre do ano.
Embora a receita em moeda constante da Zoom tenha superado o ponto médio em US$ 15 milhões no trimestre e a expectativa para o ano inteiro tenha sido elevada em US$ 9 milhões, o KeyBanc observou uma redução de US$ 6 milhões para o segundo semestre. A firma citou a compressão contínua dos múltiplos terminais em todo o setor de SaaS como parte de sua justificativa para reduzir o preço-alvo.
Em outras notícias recentes, a Zoom Video relatou seu crescimento de receita mais forte em 11 trimestres, com as vendas do 2º tri do ano fiscal de 2026 aumentando 4,7% ano a ano para US$ 1,22 bilhão. O lucro por ação pro forma da empresa atingiu US$ 1,53, superando as expectativas do mercado devido ao aumento da demanda empresarial, rápida adoção de IA e impulso em seu negócio de Contact Center. A Rosenblatt respondeu a esses resultados elevando seu preço-alvo para a Zoom para US$ 110, mantendo a classificação de Compra. A Needham também reiterou a classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 100, destacando uma receita US$ 20 milhões acima do esperado, marcando o maior desempenho trimestral da Zoom em vários anos. Enquanto isso, o Mizuho manteve sua classificação de Outperform, estabelecendo um alvo de US$ 95, e observou que a margem operacional da Zoom de 41,3% excedeu a expectativa de consenso de 38,7%. A Bernstein manteve sua classificação de Market Perform com um alvo de US$ 89, reconhecendo o maior resultado da empresa versus o ponto médio em dois anos. Por outro lado, a Stifel reduziu seu preço-alvo para US$ 80, mantendo a classificação de Hold, enquanto reconhecia o forte desempenho da Zoom impulsionado por ferramentas com IA. O Zoom Contact Center também mostrou crescimento significativo, com um aumento de 94% ano a ano em clientes gerando mais de US$ 100.000 em receita recorrente anual.
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