Mizuho eleva preço-alvo da DT Midstream para US$ 105, mantém neutro

Investing.com — Na quinta-feira, a Mizuho Securities elevou seu preço-alvo para as ações da DT Midstream (NYSE:DTM), aumentando de US$ 102,00 para US$ 105,00, enquanto manteve a classificação Neutra para o papel. O ajuste ocorre após a atualização do quarto trimestre de 2024 da DT Midstream, que revelou um aumento no backlog de despesas de capital de cinco anos para US$ 2,3 bilhões. Esta expansão é vista como um passo significativo para a empresa, melhorando seu conjunto de oportunidades de "Pipeline". De acordo com dados do InvestingPro, a DT Midstream, atualmente avaliada em US$ 10,06 bilhões, demonstrou forte impulso com um retorno de 75% no último ano.

Analistas da Mizuho observaram que o backlog de despesas de capital atualizado deve aliviar algumas das preocupações sobre a capacidade de crescimento da DT Midstream. Eles acreditam que a natureza desse crescimento é de alta qualidade e justifica uma reavaliação da valorização da empresa. Os desenvolvimentos positivos foram ainda apoiados pela atualização do quarto trimestre de 2024 da EXE, que esclareceu as perspectivas da DT Midstream para o ano fiscal de 2025 na região de Haynesville e sinalizou potencial para adições de capacidade produtiva dentro do ano fiscal de 2026. A saúde financeira da empresa é classificada como BOA pelo InvestingPro, com receita crescendo a 6,4% e mantendo uma saudável margem de lucro bruto de 77,6%.

A Mizuho estima que os projetos de expansão restantes da DT Midstream na área de Haynesville, especificamente os desenvolvimentos LEAP e Blue Union, poderiam resultar em um aumento aproximado de US$ 300 milhões no EBITDA ajustado. A firma também sugere que uma aceleração nos projetos de exportação de GNL da Costa do Golfo dos EUA pode necessitar de atividade adicional na região de Haynesville mais cedo do que o previsto, potencialmente impulsionando contratos regionais.

Apesar da visão otimista sobre os fundamentos da DT Midstream e o potencial para aumento de lucros, a posição da Mizuho permanece de que a ação está atualmente com valor justo. Esta avaliação segue um forte desempenho ano a ano das ações da DT Midstream. O preço-alvo revisado reflete os recentes desenvolvimentos positivos, mas também indica uma abordagem cautelosa para a valorização atual da ação. Com um rendimento de dividendos de 3,32% e um índice P/L de 27,2, a análise do InvestingPro sugere que a ação está atualmente negociando acima de seu Valor Justo, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro.

Em outras notícias recentes, a DT Midstream reportou seus resultados do quarto trimestre e do ano completo de 2024, destacando um desempenho financeiro robusto. A empresa viu um aumento de 5% no EBITDA ajustado para US$ 969 milhões e anunciou um aumento de 12% em seu dividendo trimestral para US$ 0,82 por ação. Apesar de ter ficado ligeiramente abaixo da previsão de lucro por ação de US$ 0,95, com um LPA real de US$ 0,94, a empresa permanece otimista sobre suas perspectivas de crescimento futuro. Analistas da UBS iniciaram a cobertura da DT Midstream com classificação de Compra e um preço-alvo de US$ 102, citando vários catalisadores de crescimento, incluindo a recente aquisição de um Pipeline do Meio-Oeste, que aumentou o backlog de projetos para US$ 2,3 bilhões. Espera-se que esta aquisição adicione aproximadamente US$ 350 milhões ao EBITDA cumulativo da empresa. Analistas da UBS também observaram que a sólida infraestrutura operacional e iniciativas estratégicas da DT Midstream a posicionam bem para crescimento futuro. A empresa delineou planos para dois novos projetos de geração de energia em escala de utilidade e espera um crescimento de 18% no EBITDA ajustado para 2025. Os investidores estarão monitorando esses desenvolvimentos enquanto a DT Midstream continua a executar suas iniciativas estratégicas.

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