Lucro do BB tomba 60% no 2º tri; banco reduz payout para 30%
Investing.com - O Morgan Stanley elevou a classificação da SF Holding Co Ltd (002352:CH) de Equalweight para acima da média na quinta-feira, aumentando seu preço-alvo para RMB 57,00 de RMB 53,40.
A elevação ocorre enquanto o Morgan Stanley expressa confiança nas iniciativas internas da SF Holding, que incluem esforços sustentados para aumentar a receita e reduzir custos por meio de melhores incentivos aos entregadores, reduções de preços para clientes e exploração de novos domínios de negócios em cadeias de suprimentos industriais, de consumo e de produtos frescos.
A administração da SF Holding mantém-se confiante em alcançar uma expansão anual de margem de 20-30 pontos base durante 2025-2027, após uma expansão de margem esperada de 40 pontos base em 2024, de acordo com a nota de pesquisa.
O Morgan Stanley acredita que a SF Holding provavelmente está imune ao aumento da competição do setor, particularmente em seu principal impulsionador de lucros de encomendas premium, já que a competição de preços levou à deterioração da qualidade do serviço dos concorrentes que usam o modelo de franquia, enquanto a alta qualidade de serviço da SF sob seu modelo direto protegeu sua participação no mercado de alto padrão.
A empresa considera a avaliação da SF Holding atrativa, projetando rendimentos de fluxo de caixa livre de 6-8% durante 2025-2027, o que deixa espaço para melhoria no retorno aos acionistas.
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